Sådan tolker du et funding rate-diagram
Et funding rate-diagram viser, hvem der betaler hvem på perpetual futures. Aflæs fortegnet og størrelsen, og tjek derefter børsens loft og interval, før du tolker det.
Vahe HakobyanChefredaktør
Opdateret 6. okt. 20263 min læsningFaktatjekket
På denne side
- Børsen fastsætter funding-intervallet og et loft over satsen.
- En stor sats viser, at tradere klumper sig på den ene side af handlen.
- Satsen afspejler positionering og omkostninger ved at holde positionen, ikke markedsretningen.
- Registrér børsen, kontrakten, tidspunktet, intervallet, fortegnet og størrelsen.
Perpetual futures udløber aldrig, så børser bruger en periodisk betaling til at trække kontraktprisen mod spotmarkedet. Diagrammet følger denne betaling over tid.
Hvad har du brug for, før du starter?
Et funding rate-diagram viser de periodiske betalinger, som long- og short-tradere i perpetual futures betaler til hinanden. Børsen fastsætter, hvor ofte de finder sted, og hvor store de kan være, så tjek funding-intervallet og loftet først.
Hvordan tolker du det trin for trin?
Gennemgå punkterne i rækkefølge, fordi fortegnet og størrelsen besvarer forskellige spørgsmål. En positiv sats garanterer ikke, at prisen stiger.
- 1Find funding-intervalletHvert punkt dækker et funding-interval fastsat af børsen. Tjek kontraktdetaljerne for, hvor lang tid det er.
- 2Læs fortegnetEn positiv sats betyder, at longs betaler shorts. En negativ sats betyder, at shorts betaler longs.
- 3Aflæs størrelsenStørrelsen viser, hvor overfyldt den ene side er. En stor aflæsning betyder, at mange tradere sidder på samme side.
- 4Betragt det som positioneringKursen afspejler positionering og finansieringsomkostninger, ikke den retning markedet vil tage.
Hvad bør du gøre bagefter?
Skriv ned, hvad du så, så du kan sammenligne det med næste interval. Notér børsen, kontrakten og tidspunktet. Satsen er en betaling mellem tradere, ikke et børsgebyr.
Ofte stillede spørgsmål
Børsen fastsætter tidsplanen, og den varierer fra kontrakt til kontrakt.
Der findes ingen standardværdi, fordi satsen bevæger sig med markedsforholdene.
Ja. Negative aflæsninger opstår, når short-positioner klumper sig på den ene side, og børsen sætter et loft for, hvor langt den kan falde.
Du finder normalt et på den børs, hvor kontrakten handles.
