Fondos indexados de criptomonedas: qué son y cómo funcionan
Un fondo índice cripto sigue una cesta de monedas definida por un índice. El fondo rebalancea y puede negociarse como ETF, trust o fondo privado para inversores estadounidenses.
Vahe HakobyanDirector editorial
Actualizado el 6 oct 20263 min de lecturaVerificado
En esta página
- El índice establece el peso de cada moneda y el calendario de rebalanceo.
- Los inversores estadounidenses pueden usar fondos de corretaje, trusts o fondos privados.
- El error de seguimiento, la liquidez, la custodia y la volatilidad afectan a la rentabilidad.
- Un fondo de una sola moneda replica una única moneda; la propiedad directa utiliza una cartera.
Un proveedor de índices publica las reglas de la cesta, nombrando las monedas, sus ponderaciones y el calendario de rebalanceo. El fondo sigue después ese índice en lugar de que un gestor elija monedas.
¿Cómo funciona el seguimiento del índice?
Un fondo índice cripto no tiene un gestor que elija monedas. El proveedor del índice publica las reglas de la cesta. El fondo sigue esas reglas.
- El proveedor nombra las monedas que componen el índice.
- Asigna un peso a cada moneda.
- Establece un calendario de rebalanceo periódico.
- El fondo ajusta sus posiciones para replicar el índice.
¿Cómo pueden acceder a uno los inversores estadounidenses?
Los inversores estadounidenses pueden acceder a un fondo indexado de criptomonedas a través de un fondo cotizado en bolsa, un trust o un fondo privado. Un fondo cotizado en bolsa es un fondo que se compra y se vende en bolsas de valores. Un fondo puede registrarse ante la SEC o acogerse a una exención. Sus participaciones pueden ser monedas, futuros o swaps.
¿Qué límites y riesgos existen?
Un fondo índice cripto no elimina la volatilidad de las criptomonedas. El error de seguimiento puede hacer que la rentabilidad del fondo difiera de la del índice. La liquidez y la custodia también pueden afectar a lo que obtienes cuando operas o cuando el fondo mantiene activos.
¿En qué se diferencia de los fondos de una sola moneda?
Un fondo indexado de criptomonedas reparte la exposición entre muchas monedas. Un fondo de una sola moneda replica una única criptomoneda. La propiedad directa significa que guardas las monedas en una cartera y controlas las claves privadas.
Preguntas frecuentes
No. Un fondo índice describe la estrategia, mientras que un ETF es uno de los posibles vehículos que cotiza en un exchange. Un fondo índice cripto también puede ser un trust o un fondo privado.
El IRS trata las criptomonedas como propiedad. En un ETF, las plusvalías suelen devengarse cuando vendes tus participaciones con ganancia. Un fondo que negocia sus participaciones puede distribuir ganancias a los inversores cada año.
A veces. Un custodio de IRA autogestionada puede permitir ciertos fondos si el fondo está autorizado según las normas de la IRA. El tratamiento fiscal se rige entonces por la IRA, no por tu cuenta ordinaria.
El proveedor del índice la elimina en el siguiente rebalanceo. El fondo ajusta entonces sus posiciones para replicar el nuevo índice.
