Prêts crypto CeFi vs DeFi : ce qui change pour les emprunteurs
Les prêts crypto vous permettent d'emprunter en nantissant de la cryptomonnaie comme garantie. Les prêts CeFi proviennent d'entreprises ; les prêts DeFi fonctionnent via des smart contracts qui la bloquent.
Vahe HakobyanRédacteur en chef
Mis à jour le 6 oct. 20263 min de lectureVérifié
Sur cette page
- Les taux CeFi sont fixés par le prêteur ; les taux DeFi suivent l'offre et la demande.
- La CeFi détient la garantie ; la DeFi la verrouille dans le code.
- La CeFi vérifie l'identité ; la DeFi nécessite généralement un portefeuille.
Un prêt en cryptomonnaie permet de déposer des cryptos en garantie pour emprunter d'autres actifs, souvent des stablecoins. Les modèles diffèrent selon qui approuve le prêt, qui détient votre garantie et comment le taux est fixé.
Que sont les prêts crypto CeFi et DeFi ?
Un prêt crypto CeFi provient d'une entreprise centralisée qui l'approuve et fixe les conditions. Un prêt crypto DeFi fonctionne via un smart contract qui détient les règles et libère le collatéral lorsque vous remboursez.
Comment fonctionnent le collatéral et la garde ?
Les deux prêts sont garantis : vous déposez en garantie des cryptos d'une valeur supérieure au prêt. Si leur valeur tombe sous le seuil prévu aux conditions, le prêteur ou le contrat en vend une partie pour rembourser la dette. La CeFi les conserve en dépôt ; la DeFi les verrouille dans le contrat.
Qui peut emprunter et où ?
Aux États-Unis, un prêteur CeFi doit respecter les règles fédérales de lutte contre le blanchiment d'argent et peut avoir besoin de licences de prêt étatiques, il ne peut donc pas servir tous les États. Il demande généralement des documents d'identité. Un protocole DeFi ne demande généralement qu'une connexion à un portefeuille, bien que son site web puisse bloquer les utilisateurs américains.
Comment les taux et les risques se comparent-ils ?
Un prêteur CeFi fixe ses propres taux et conditions. Les taux DeFi évoluent selon l'offre et la demande, à mesure que prêteurs et emprunteurs rejoignent le pool.
Questions fréquentes
L'IRS traite la crypto comme un bien. Vendre le collatéral peut générer une plus-value ou une moins-value, et l'abandon de créance peut être considéré comme un revenu.
Le prêteur ou le contrat vend votre garantie. Un prêt CeFi peut laisser un solde si la vente ne couvre pas la dette.
Souvent oui, car les contrats ne vérifient pas la nationalité. Certains sites de protocoles bloquent les utilisateurs américains.
Ils ne sont généralement pas signalés aux agences de crédit. Un prêteur CeFi peut toutefois vérifier votre crédit.
