Due diligence des altcoins : les questions à se poser avant d'acheter
Demandez ce que fait un altcoin, qui le gère, comment ses jetons se débloquent, où il s'échange et comment le droit américain le traite. Vérifiez l'offre, l'équipe, la liquidité et les règles fiscales.
Vahe HakobyanRédacteur en chef
Mis à jour le 6 oct. 20263 min de lectureVérifié
Sur cette page
- Demandez qui utilise la cryptomonnaie, pas seulement son prix.
- Une équipe publique et un livre blanc ne garantissent pas la légitimité.
- Une cotation sur une grande plateforme n'est pas une caution.
- Vérifiez les calendriers de déblocage et la pression vendeuse des initiés.
Les altcoins sont des cryptomonnaies autres que Bitcoin. Leur objectif, leur équipe, leurs règles d'émission et leur statut juridique peuvent différer ; les questions ci-dessous vous aident donc à en évaluer un sur la base de faits plutôt que du battage médiatique.
Que fait l'altcoin ?
Demandez quel problème le projet prétend résoudre et qui utilise réellement le produit aujourd'hui. Une large audience sur les réseaux sociaux ne prouve pas une adoption réelle.
Qui est derrière le projet ?
Vérifiez si les fondateurs et les développeurs principaux sont publics et joignables. Consultez les dépôts de code pour voir les validations récentes. Une équipe publique et un livre blanc ne garantissent pas que le jeton soit légitime.
Que révèle la tokenomie ?
La tokenomie décrit l'offre et la libération des jetons. Vérifiez l'offre totale et la manière dont les nouveaux jetons arrivent sur le marché. Le calendrier de déblocage compte, car les initiés peuvent recevoir des jetons qu'ils pourront vendre plus tard.
Où s'échange-t-il et est-il réglementé ?
Vérifiez où elle s'échange et si vous pouvez la retirer vers votre propre portefeuille. Une cotation sur une grande plateforme d'échange n'est pas une caution. Une liquidité faible peut rendre la vente difficile sans faire bouger le prix.
- Confirmez que la plateforme d'échange vous permet de retirer la cryptomonnaie vers un portefeuille que vous contrôlez.
- Comparez le volume et les spreads sur plusieurs plateformes d'échange.
- Demandez si la SEC pourrait le qualifier de titre financier selon le test de Howey. L'IRS traite les cryptomonnaies comme des biens : acheter avec des dollars américains n'est pas imposable, mais échanger une cryptomonnaie contre une autre, y compris un stablecoin, ou payer en cryptomonnaie l'est.
En quoi est-ce différent des cryptomonnaies similaires ?
Trouvez la cryptomonnaie la plus proche qui remplit la même fonction et comparez-les sur les mêmes critères. Des cryptomonnaies similaires revendiquent souvent le même cas d'usage, mais leurs équipes, leurs calendriers d'émission et leur liquidité diffèrent.
Si vous ne pouvez pas expliquer en quoi cet altcoin diffère d'un autre similaire, attendez.
Questions fréquentes
Des fondateurs anonymes, des rendements promis, une pression pour acheter vite et un code invérifiable sont des signaux d'alerte. Une grande communauté sur les réseaux sociaux ne prouve pas une adoption réelle.
Vous pouvez le laisser sur une plateforme d'échange, mais vous dépendez alors de cette entreprise pour le protéger et traiter les retraits. Beaucoup de personnes transfèrent leurs cryptomonnaies vers un portefeuille qu'elles contrôlent et sauvegardent la phrase de récupération. Perdre l'accès au portefeuille signifie perdre les fonds.
La capitalisation boursière utilise l'offre en circulation. La valorisation pleinement diluée utilise l'offre totale, y compris les jetons pas encore libérés ; elle montre donc une possible dilution future.
Recherchez un contrat vérifié sur un explorateur de blocs et comparez-le au code source publié du projet. Vérifiez s'il existe des audits et si l'équipe peut créer de nouveaux jetons ou modifier les règles.
