Wie man die Nachfrage nach DAI bewertet: Angebot, Volumen und Nutzung
Sie können die Nachfrage nach DAI bewerten, indem Sie Angebot, Marktkapitalisierung, Volumen und Nutzung in DeFi-Apps verfolgen, nicht den Preis, und indem Sie jede Zahl mit ihrem Datum festhalten.
Vahe HakobyanChefredakteur
Aktualisiert 6. Okt. 20263 Min. LesezeitFaktengeprüft
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Dieser Leitfaden gibt Ihnen eine wiederholbare Methode, um mit öffentlichen Daten zu beurteilen, ob DAI tatsächlich genutzt wird.
Was brauche ich, bevor ich anfange?
DAI ist ein Stablecoin, der einen Wert nahe einem US-Dollar halten soll. Sky, früher MakerDAO, gibt ihn aus, und Krypto-Sicherheiten, Stablecoins und Real-World Assets decken ihn. Datenseiten veröffentlichen Angebot und Marktkapitalisierung, und Block-Explorer zeigen Aktivität auf jeder Chain, auf der DAI läuft.
Wie bewerte ich die DAI-Nachfrage?
Die Nachfrage nach einem Stablecoin zeigt sich darin, wie viel davon existiert, wie viel den Besitzer wechselt und wie viel in DeFi-Apps liegt. Der Preis ist ein schwaches Signal, da DAI mit wenig echter Nutzung auf seinem Peg handeln kann. Arbeiten Sie die folgenden Prüfungen der Reihe nach durch.
- 1Angebot und Marktkapitalisierung verfolgenVergleichen Sie Gesamtangebot und Marktkapitalisierung mit früheren Daten auf einer Datenseite. DAI startete im 2017, daher decken lange Charts mehrere Marktzyklen ab.
- 2On-Chain-Aktivität zählenNutzen Sie Block-Explorer, um aktive Adressen, Transfers und das Wachstum der Halter zu verfolgen. DAI läuft auf mehr als einer Chain, prüfen Sie daher jede einzelne.
- 3Mit USDT und USDC vergleichenVergleichen Sie DAIs Anteil am Stablecoin-Angebot und am Handelsvolumen mit USDT und USDC, die seit 2020 meist die größten Anteile hielten. Wash Trading kann das Börsenvolumen aufblähen, also wägen Sie es gegen On-Chain-Transfers ab.
- 4Die Nutzung in DeFi-Apps prüfenSehen Sie, wie viel DAI in Kreditmärkten und Liquiditätspools liegt und wie oft es Kredite absichert. Die Nutzung innerhalb dieser Apps weist auf echte Nachfrage hin.
Was sollte ich nach den Schritten tun?
Führen Sie nach den Prüfungen ein Protokoll, damit Ihre nächste Runde vergleichbar ist. Eine Zahl ohne Datum ist schwer zu vergleichen, prüfen Sie daher dieselben Messgrößen in einem Rhythmus, den Sie durchhalten.
Häufig gestellte Fragen
Sky nutzt Anreize und Arbitrage, um den Preis wieder in Richtung eines Dollars zu ziehen. Wenn DAI unter dem Peg handelt, können das Peg Stability Module und Kreditrückzahlungen das Angebot verkleinern; darüber können Kreditaufnahme und Umtausch das Angebot erhöhen.
Ein starker Wertverlust der Sicherheiten kann Liquidationen auslösen und notleidende Schulden hinterlassen. Ein Vertragsfehler, eine Liquiditätskrise oder ein Vertrauensverlust können DAI ebenfalls vom Peg abbringen.
Nein. Börsenvolumen kann Wash Trading und anreizgetriebenen Handel enthalten, daher sollten Sie es gegen On-Chain-Transfers und Angebotsänderungen abwägen.
USDC wird von Circle ausgegeben und überwiegend durch Bargeld und Staatsanleihen gedeckt, daher folgt sein Angebot den Mint- und Burn-Entscheidungen des Emittenten. DAI wird von Sky ausgegeben und durch Krypto-Sicherheiten, Stablecoins und Real-World Assets gedeckt, daher folgt sein Angebot der Kreditaufnahme und dem Peg Stability Module.
