Was ist Krypto-Arbitrage und wie funktioniert sie?
Krypto-Arbitrage bedeutet, eine Coin an einer Börse zu kaufen und an einer anderen teurer zu verkaufen, aber Gebühren und Verzögerungen können dieselbe Preislücke schnell zunichtemachen.
Vahe HakobyanChefredakteur
Aktualisiert 6. Okt. 20263 Min. LesezeitFaktengeprüft
Auf dieser Seite
- Jede Börse betreibt ihren eigenen Markt, daher können die Preise abweichen.
- Gebühren und Übertragungsverzögerungen können einen Gewinn vernichten.
- US-Nutzer können von einer ausländischen Börse ausgeschlossen werden.
Arbitrage ist die Praxis, aus einem Preisunterschied für dasselbe Asset in zwei oder mehr Märkten Gewinn zu ziehen.
Warum unterscheiden sich die Krypto-Preise?
Jede Börse führt ihr eigenes Orderbuch. Lokale Nachfrage, Liquidität und Regeln unterscheiden sich, sodass dieselbe Coin zu zwei Preisen gehandelt werden kann.
Wie funktioniert Krypto-Arbitrage?
Ein Arbitrageur kauft die Coin dort, wo sie günstiger ist, und verkauft sie dort, wo sie teurer ist. Viele halten Guthaben auf zwei Börsen, um Coins nicht transferieren zu müssen.
- Arbitrageure halten Guthaben an zwei oder mehr Börsen.
- Sie kaufen die Coin an der günstigeren Handelsplattform.
- Sie verkaufen sie an der teureren Handelsplattform.
Welche Kosten und Verzögerungen vernichten Gewinne?
Jeder Trade kostet eine Gebühr, und eine Auszahlung verursacht eine weitere Gebühr. Die Übertragung wartet auf Bestätigungen, und der Preis kann sich bewegen.
Was sind die Hauptrisiken?
Arbitrage birgt weiterhin Risiken. Die Lücke kann sich schließen, bevor beide Trades abgeschlossen sind, und ein angezeigter Preis ist kein garantierter Handel.
- Der Preis bewegt sich während der Übertragung.
- Eine Auszahlungssperre hält Gelder zurück.
- Dünne Liquidität führt zu einer schlechteren Ausführung.
- Die Börse kann ausfallen und Auszahlungen stoppen.
Wie unterscheidet es sich vom normalen Trading?
Normales Trading an einer Börse zielt darauf ab, von einer Preisänderung über die Zeit zu profitieren. Krypto-Arbitrage zielt darauf ab, von einem Preisunterschied zwischen zwei Handelsplattformen zu profitieren.
Es wartet nicht darauf, dass die Coin steigt, und der Gewinn pro Trade ist meist klein.
Häufig gestellte Fragen
Ja. Das US-Recht verbietet es nicht, aber der IRS behandelt Krypto als Eigentum, sodass ein Verkauf oder ein Krypto-Trade einen steuerpflichtigen Gewinn erzeugen kann.
Es gibt kein festes Minimum, aber Börsen legen eigene Order- und Auszahlungsminima fest, und die Finanzierung zweier Konten bindet Kapital.
Die Lücke kann schrumpfen oder verschwinden, und Sie verkaufen möglicherweise zu einem schlechteren Preis als geplant.
Die Geschwindigkeit hängt von der Börse und dem Netzwerk ab, und einige ausländische Börsen blockieren US-Nutzer. Eine in den USA zugelassene Handelsplattform wickelt Fiat in der Regel über das Bankensystem ab.
