Трейдинг & инвестицииСредний уровень

Что такое арбитраж криптовалют и как он работает?

Криптовалютный арбитраж — это покупка монеты на одной бирже и продажа её дороже на другой, но комиссии и задержки могут быстро уничтожить ту же ценовую разницу.

Vahe HakobyanГлавный редактор Обновлено 6 окт. 20263 мин чтенияПроверено фактами

Иллюстрация: World-Crypt

На этой странице

Почему цены криптовалют различаются?Как работает криптоарбитраж?Какие издержки и задержки уничтожают прибыль?Каковы основные риски?Чем это отличается от обычной торговли?FAQ

Ключевые выводы

Каждая биржа ведёт свой собственный рынок, поэтому цены могут различаться.
Комиссии и задержки перевода могут уничтожить прибыль.
Пользователям из США может быть заблокирован доступ к зарубежной бирже.

Краткий ответ

Криптовалютный арбитраж — это покупка монеты на одной бирже и продажа дороже на другой. Цель — захватить разницу цен между двумя рынками.

Арбитраж — это практика извлечения прибыли из разницы цен на один и тот же актив на двух или более рынках.

Почему цены криптовалют различаются?

Каждая биржа ведёт свой собственный стакан заявок. Локальный спрос, ликвидность и правила различаются, поэтому одна и та же монета может торговаться по двум ценам.

Две биржи, одна монета
Биржа A	Биржа B
Высокий спрос поднимает цену	Активные продажи толкают цену вниз
Глубокие заявки поглощают сделки	Тонкие заявки двигаются от небольших сделок

Как работает криптоарбитраж?

Арбитражёр покупает монету там, где она дешевле, и продаёт там, где она дороже. Многие держат средства на двух биржах, чтобы не перемещать монеты.

Арбитражёры держат балансы на двух или более биржах.
Они покупают монету на более дешёвой площадке.
Они продают его на более дорогой площадке.

Какие издержки и задержки уничтожают прибыль?

Каждая сделка облагается комиссией, а вывод добавляет ещё одну. Перевод ждёт подтверждений, и цена может измениться.

Проверьте, прежде чем считать прибыль

Торговая комиссия при покупке
Комиссия за вывод, которая может включать комиссию сети
Комиссия за продажу
Изменение цены во время перевода

Каковы основные риски?

Арбитраж всё равно связан с риском. Разрыв может закрыться до завершения обеих сделок, а показанная цена не гарантирует исполнение сделки.

Цена меняется во время перевода.
Заморозка вывода удерживает средства.
Низкая ликвидность даёт худшую цену исполнения.
Биржа может обанкротиться и остановить вывод средств.

Чем это отличается от обычной торговли?

Обычная торговля на одной бирже нацелена на прибыль от изменения цены со временем. Криптоарбитраж нацелен на прибыль от разницы цен между двумя площадками.

Это не ждёт роста монеты, и прибыль на сделку обычно небольшая.

Часто задаваемые вопросы

Да. Закон США это не запрещает, но IRS рассматривает криптовалюту как имущество, поэтому продажа или обмен криптовалюты могут создать налогооблагаемый доход.

Установленного минимума не существует, но биржи устанавливают собственные минимумы по ордерам и выводу средств, а финансирование двух счетов замораживает деньги.

Разрыв может сократиться или исчезнуть, и вы можете продать по худшей цене, чем планировали.

Скорость зависит от биржи и сети, а некоторые зарубежные биржи блокируют пользователей из США. Лицензированная в США площадка обычно проводит фиат через банковскую систему.

Было ли это руководство полезным?

АвторVahe HakobyanВаге Акопян — главный редактор World-Crypt. Он освещает биткоин, рынки и регулирование, а также руководит редакцией, которая проверяет факты в каждой публикации перед выходом.