Qu'est-ce qu'un flash loan ?
Un flash loan est de la crypto empruntée et remboursée en une seule transaction blockchain ; si le remboursement échoue, toute la transaction est annulée. Il nécessite un contrat intelligent.
Vahe HakobyanRédacteur en chef
Mis à jour le 6 oct. 20263 min de lectureVérifié
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Les flash loans n'existent qu'en finance décentralisée. Un smart contract emprunte à un pool de prêt, utilise les fonds pour une série d'instructions, et rembourse avant la clôture de la transaction. Cela permet d'emprunter un montant important pendant un instant, mais le prêt est un outil pour le code, pas des liquidités que l'on peut détenir.
Qu'est-ce qu'un flash loan ?
Un flash loan est un prêt sans collatéral. L'emprunteur et le prêteur sont généralement des smart contracts. La même transaction doit inclure l'emprunt, l'utilisation des fonds et le remboursement. Si une partie échoue, la blockchain annule toute la transaction, donc aucun prêt n'existe. Le prêteur n'a pas besoin de saisir de collatéral.
Comment fonctionne un flash loan ?
Il faut un smart contract pour contracter un flash loan. Les débutants ont généralement besoin d'outils de développement ou d'un service qui rédige le contrat à leur place. On ne peut pas simplement ouvrir une application de prêt et conserver les fonds. Le contrat appelle le pool de prêt, obtient les fonds, exécute vos instructions, et rembourse le pool plus ses frais dans la même transaction. S'il ne peut pas rembourser, le réseau considère l'appel entier comme échoué.
À quoi servent les flash loans ?
Les flash loans alimentent quelques opérations courantes en finance décentralisée. Chacune se termine par un remboursement dans la même transaction. Ils ne servent pas qu'aux attaquants.
- Arbitrage : un contrat achète un token sur une plateforme et le revend sur une autre plus cher.
- Liquidations : un contrat rembourse la dette d'un emprunteur et reçoit le collatéral avec une décote.
- Échanges de collatéral : un contrat transfère une dette d'un actif à un autre sans clôturer la position au préalable.
Quels risques et limites existent ?
Un flash loan n'est pas de l'argent gratuit. Une transaction échouée consomme tout de même des ressources du réseau et peut coûter des frais, même si le prêt est annulé. Les principaux risques viennent du code et des prix touchés par la transaction.
Questions fréquentes
Aucune loi américaine n'interdit les flash loans en tant que tels. Ils doivent néanmoins respecter les règles contre la fraude et la manipulation de marché, et les lois sur les valeurs mobilières ou les matières premières peuvent s'appliquer.
L'IRS traite les cryptos comme des biens. Le profit d'un flash loan réussi est généralement imposable, et les frais du prêteur peuvent compter comme un coût. Un prêt annulé ne génère aucune plus-value.
Ils existent sur les blockchains à smart contracts, avec Ethereum comme exemple courant. Les protocoles exacts changent, il faut donc consulter la documentation d'un protocole.
Non. Un prêt crypto classique exige généralement une garantie et peut rester ouvert pendant des jours ou plus. Un flash loan n'a pas de garantie et doit être remboursé dans la même transaction, sinon il est annulé.
