Qu'est-ce que le spoofing dans un carnet d'ordres crypto ?
Le spoofing est un ordre fictif placé dans un carnet d'ordres crypto pour être annulé, utilisé afin de tromper les traders sur l'offre ou la demande. Il peut provoquer des variations soudaines de prix.
Vahe HakobyanRédacteur en chef
Mis à jour le 6 oct. 20263 min de lectureVérifié
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Un carnet d'ordres répertorie les ordres d'achat et de vente ouverts sur une plateforme. Les traders lisent cette liste comme un signal de la direction du prix. Un spoof modifie ce que la liste semble indiquer. Lorsque l'ordre fictif disparaît, le prix peut revenir brusquement.
Qu'est-ce que le spoofing ?
Le spoofing est une manipulation de marché. Quelqu'un place un ordre sans intention de le laisser s'exécuter. Il reste dans le carnet assez longtemps pour être vu, puis est annulé. Le but est de donner une fausse image de l'offre ou de la demande.
Comment fonctionne le spoofing ?
Le spoofeur place un gros ordre d'un côté du carnet. Les autres traders le voient et peuvent supposer que le prix va s'en éloigner. Avant que l'ordre fictif puisse être exécuté, le spoofeur l'annule. Puis un ordre réel de l'autre côté s'exécute au prix poussé.
- Publier un gros ordre d'un côté
- Laisser les autres traders le voir
- L'annuler avant son exécution
- Exécuter un ordre réel de l'autre côté
Quel est l'impact sur les traders ?
Le spoofing peut créer une fausse liquidité. Le carnet semble profond, donc un trader peut s'attendre à une exécution facile. Lorsque l'ordre fictif disparaît, ce support ou cette résistance s'évanouit. Le prix peut basculer soudainement et les ordres en attente peuvent s'exécuter à des niveaux moins favorables.
En quoi est-ce différent et comment est-ce réglementé ?
Le layering utilise plusieurs ordres fictifs à des prix différents. Il construit une fausse échelle de profondeur. Le wash trading fausse le volume via des transactions. Aux États-Unis, le spoofing est interdit sur les marchés à terme réglementés en vertu du Commodity Exchange Act. Les plateformes crypto interdisent généralement la manipulation, mais l'application varie selon la plateforme et le pays.
Questions fréquentes
Oui. Si le marché bouge avant que le spoofeur annule, l'ordre peut être exécuté.
Sur les marchés à terme réglementés, oui. Le Commodity Exchange Act l'interdit. Pour les marchés au comptant crypto, cela dépend de la plateforme et du régulateur.
On ne peut pas le savoir avec certitude. Observez si les gros ordres persistent et comparez le carnet avec l'historique des transactions.
Le spoofing fausse la profondeur du carnet d'ordres. Le wash trading fausse le volume via des transactions, souvent avec soi-même.
