Was ist Spoofing in einem Krypto-Orderbuch?
Spoofing ist eine gefälschte Order in einem Krypto-Orderbuch, die platziert wird, um storniert zu werden, und dazu dient, Trader über Angebot oder Nachfrage zu täuschen. Es kann plötzliche Kursschwankungen auslösen.
Vahe HakobyanChefredakteur
Aktualisiert 6. Okt. 20263 Min. LesezeitFaktengeprüft
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Ein Orderbuch listet offene Kauf- und Verkaufsorders an einer Börse auf. Trader lesen diese Liste als Signal dafür, wohin der Preis läuft. Ein Spoof verändert das, was die Liste zu sagen scheint. Wenn die gefälschte Order verschwindet, kann der Preis zurückschnellen.
Was ist Spoofing?
Spoofing ist Marktmanipulation. Jemand platziert eine Order, ohne sie handeln zu lassen. Sie steht lange genug im Orderbuch, um gesehen zu werden, und wird dann storniert. Das Ziel ist ein falsches Bild von Angebot oder Nachfrage.
Wie funktioniert Spoofing?
Der Spoofer platziert eine große Order auf einer Seite des Orderbuchs. Andere Trader sehen sie und nehmen möglicherweise an, dass der Preis sich wegbewegt. Bevor die gefälschte Order ausgeführt werden kann, storniert der Spoofer sie. Dann wird eine echte Order auf der anderen Seite zum gedrückten Preis ausgeführt.
- Eine große Order auf einer Seite platzieren
- Andere Trader es sehen lassen
- Stornieren, bevor sie ausgeführt wird
- Eine echte Order auf der anderen Seite ausführen
Wie wirkt es sich auf Trader aus?
Spoofing kann falsche Liquidität erzeugen. Das Orderbuch wirkt tief, sodass ein Trader eine einfache Ausführung erwartet. Wenn die gefälschte Order verschwindet, verschwindet auch diese Unterstützung oder dieser Widerstand. Der Preis kann plötzlich schwanken, und ruhende Orders können zu schlechteren Kursen ausgeführt werden.
Wie unterscheidet es sich und wie wird es reguliert?
Beim Layering werden mehrere gefälschte Orders zu unterschiedlichen Preisen platziert. Dadurch entsteht eine falsche Tiefenleiter. Beim Wash Trading wird Volumen durch Trades vorgetäuscht. In den USA ist Spoofing in regulierten Terminmärkten nach dem Commodity Exchange Act verboten. Krypto-Börsen verbieten Manipulation in der Regel, aber die Durchsetzung variiert je nach Plattform und Land.
Häufig gestellte Fragen
Ja. Wenn sich der Markt bewegt, bevor der Spoofer storniert, kann die Order ausgeführt werden.
In regulierten Futures-Märkten ja. Der Commodity Exchange Act verbietet es. Für Krypto-Spotmärkte hängt es von der Plattform und der Aufsichtsbehörde ab.
Mit Sicherheit lässt sich das nicht sagen. Beobachten Sie, ob große Orders stehen bleiben, und vergleichen Sie das Orderbuch mit der Handelshistorie.
Spoofing täuscht die Tiefe des Orderbuchs vor. Wash Trading täuscht Volumen durch Trades vor, oft mit sich selbst.
