Рыночные данныеСредний уровень

Криптовалютные ETF: что это и как их купить

Криптовалютный ETF отслеживает цены bitcoin или ether и торгуется как акция. Вы покупаете его через обычный брокерский счёт, а не на криптобирже.

Vahe HakobyanГлавный редактор Обновлено 5 окт. 20263 мин чтенияПроверено фактами

Иллюстрация: World-Crypt

На этой странице

Что такое криптовалютный ETF?Какие крипто-ETF доступны и как их купить?Какие издержки и ограничения отслеживания влияют на крипто-ETF?Чем крипто-ETF отличается от владения криптовалютой?Каковы основные риски и ограничения крипто-ETF?FAQ

Ключевые выводы

Крипто-ETF торгуются как акции в часы работы рынка, а не 24/7.
Спотовые ETF на bitcoin и ether хранят монеты через сторонних кастодианов.
Крипто-ETF не застрахованы FDIC и не гарантированы государством.

Краткий ответ

Криптовалютный ETF — это фонд, акции которого торгуются на фондовой бирже и отслеживают цены криптовалют, обычно биткоина или эфира. Вы покупаете и продаёте его через обычный брокерский счёт, а не через криптобиржу.

Криптовалютный ETF даёт вам доступ к ценам криптовалют без владения монетами. Он торгуется на фондовой бирже, поэтому вы можете использовать обычный брокерский счёт. Живые данные по крипто-ETF отслеживают потоки и holdings.

Что такое криптовалютный ETF?

Криптовалютный ETF — это паевой фонд, который держит криптоактивы или контракты. Его акции торгуются на бирже и стремятся отслеживать цену криптовалюты. Вы владеете акциями фонда, а не базовыми монетами.

Какие крипто-ETF доступны и как их купить?

В январь 2024 SEC одобрила первые американские спотовые ETF на биткоин, а в май 2024 — спотовые ETF на эфир. Эти фонды держат биткоин или эфир и стремятся отслеживать их спотовые цены. Вы покупаете и продаёте их через обычный брокерский счёт, как акции.

Спотовые и фьючерсные крипто-ETF
Обзор	Спотовый крипто-ETF	Фьючерсный крипто-ETF
Что он отслеживает	Спотовая цена монеты, которую он держит	Цена фьючерса, которая может отличаться от спотовой
Издержки и отслеживание	Комиссии и спреды могут вызывать расхождения в отслеживании	Роллируемые фьючерсы могут добавлять издержки и ошибку отслеживания

Какие издержки и ограничения отслеживания влияют на крипто-ETF?

Крипто-ETF взимают комиссию за управление, а также вы можете платить брокерскую комиссию или спред между ценой покупки и продажи. Эти расходы снижают вашу доходность по сравнению с ценой криптовалюты. Цена пая также может торговаться выше или ниже стоимости чистых активов.

Чем крипто-ETF отличается от владения криптовалютой?

Прямое владение криптовалютой означает, что вы контролируете приватные ключи и можете торговать в любое время. Крипто-ETF даёт вам долю в фонде.

Крипто-ETF или прямая покупка криптовалюты
Обзор	Крипто-ETF	Прямая криптовалюта
Право собственности	Акции фонда; монеты хранит кастодиан	Вы держите монеты и контролируете ключи
Налогообложение	Прирост капитала при продаже акций; распределения фонда могут облагаться налогом	IRS рассматривает криптовалюту как имущество, поэтому продажи и обмены являются налогооблагаемыми событиями

Каковы основные риски и ограничения крипто-ETF?

Крипто-ETF несёт рыночный риск, а его структура добавляет ограничения.

Вы не владеете базовыми монетами, поэтому не можете перемещать их самостоятельно.
Акции ETF торгуются только в часы работы фондового рынка, а не 24/7.
Монеты хранит сторонний кастодиан, поэтому вы зависите от этой компании.

Часто задаваемые вопросы

Да, если ваш брокер предлагает такой ETF и ваш IRA это позволяет. Акции торгуются как другие ценные бумаги, поэтому IRA обычно может их держать.

Спотовый крипто-ETF держит саму монету и отслеживает её спотовую цену. ETF на фьючерсы держит фьючерсные контракты, что может добавлять расходы на роллирование и ошибку отслеживания.

Нет, FDIC не страхует крипто-ETF, поскольку они не являются банковскими вкладами. SIPC может защитить вас, если ваш брокер обанкротится, но не от рыночных убытков.

Было ли это руководство полезным?

АвторVahe HakobyanВаге Акопян — главный редактор World-Crypt. Он освещает биткоин, рынки и регулирование, а также руководит редакцией, которая проверяет факты в каждой публикации перед выходом.