Was sind die Hauptrisiken beim Halten von AAVE?
AAVE ist ein DeFi-Governance-Token, keine Bankeinlage und kein Stablecoin, und seine Halter tragen Protokoll-, Staking- und ungeklärte US-Rechtsrisiken.
Vahe HakobyanChefredakteur
Aktualisiert 6. Okt. 20263 Min. LesezeitFaktengeprüft
Auf dieser Seite
- AAVE ist ein Governance-Token, keine Bankeinlage.
- Halter besitzen nicht die Kredite, die Aave vergibt.
- Gestaktes AAVE kann verkauft werden, um faule Kredite zu decken.
AAVE ist der native Token von Aave, einem dezentralen Geldmarkt für die Kreditvergabe und -aufnahme von Krypto über gemeinsame Pools. Halter stimmen darüber ab, wie das Protokoll läuft, was Risiken mit sich bringt, die sich von einer Aktie oder einem Bankkonto unterscheiden.
Was ist AAVE und warum sollte man es halten?
AAVE ist der Governance-Token von Aave, einem DeFi-Kreditprotokoll. Er ist keine Bankeinlage und kein Stablecoin, und Halter behalten ihn meist für Stimmrechte oder für Engagement im Protokoll.
Was passiert, wenn Aave faule Kredite hat?
Kreditnehmer müssen mehr Sicherheiten stellen, als sie leihen, und Aave kann diese Sicherheiten verkaufen, wenn ihr Wert fällt. Ein starker Crash kann dennoch Schulden hinterlassen, die die Sicherheiten nicht decken, und das Protokoll kann im Safety Module gestaktes AAVE kürzen, um sie zu decken.
Können Smart Contracts oder Bridges ausfallen?
Aaves Regeln liegen in Smart Contracts, und Code kann auch nach Audits Bugs enthalten. Preis-Oracles speisen das Protokoll, sodass ein falscher oder verzögerter Preis unfaire Liquidationen auslösen kann. AAVE bewegt sich zudem über Bridges zwischen Chains, die gehackt oder pausiert werden können. Unterstützte Netzwerke und Bridges ändern sich, daher variiert das Cross-Chain-Engagement.
- Ein Bug kann Gelder in einem Pool abziehen oder einfrieren.
- Ein Oracle-Fehler kann Liquidationen zu einem falschen Preis auslösen.
- Eine Bridge kann gehackt werden, während sie Tokens im Transit hält.
Wie kann die Governance die Risiken verändern?
AAVE-Halter stimmen über Vorschläge ab, die Protokollregeln festlegen, darunter Sicherheitenanforderungen, Zinssätze, Emissionen und Gebühren. Große Halter können Änderungen durchsetzen, die Risiken zwischen Kreditnehmern, Kreditgebern und Token-Haltern verschieben.
Governance-Abstimmungen beseitigen Risiken nicht. Sie verschieben sie zwischen Kreditnehmern, Kreditgebern, gestakten Haltern und der Protokoll-Schatzkanzel.
Ist AAVE in den USA reguliert?
Kein US-Gesetz nennt AAVE, daher wenden Regulierer bestehende Regeln von Fall zu Fall an. Die SEC könnte argumentieren, dass ein Token ein Wertpapier nach Wertpapierrecht ist, vorbehaltlich einer gerichtlichen Überprüfung. Die CFTC hat festgestellt, dass Bitcoin und andere virtuelle Währungen Waren im Sinne des Commodity Exchange Act sind, doch das klärt nicht, wie AAVE selbst behandelt wird.
Häufig gestellte Fragen
Nein. AAVE ist ein Governance-Token, und die Kredite gehören den Pools und Kreditnehmern des Protokolls.
Es ist ein Staking-Pool, in dem Halter AAVE als Backstop sperren. Er kann gekürzt werden, wenn faule Kredite die Sicherheiten eines Darlehens übersteigen.
Nein. Die FDIC-Versicherung deckt Bankeinlagen ab, nicht einen Token auf einer Blockchain.
Abstimmungen können Protokollregeln ändern und Märkte pausieren. Ein Token in Ihrer eigenen Wallet bleibt in der Regel unter Ihrer Kontrolle, doch eine Börse oder Bridge könnte einfrieren, was Sie dort belassen.
