Collateral Ratio in DeFi: Was es ist und warum es wichtig ist
Eine DeFi-Collateral-Ratio ist Ihr Collateral-Wert geteilt durch Schulden als Prozentsatz. Eine vom Protokoll festgelegte Mindestquote kann eine Liquidation auslösen.
Vahe HakobyanChefredakteur
Aktualisiert 6. Okt. 20263 Min. LesezeitFaktengeprüft
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Die Zahl bewegt sich mit dem Preis der Sicherheiten und der Darlehenshöhe. Ein Protokoll prüft in der Regel nicht Ihre Bonität. Es verlässt sich auf die Krypto in einem Smart Contract.
Was ist eine Collateral Ratio in DeFi?
Bei einem DAI-Darlehen ist die Ratio der Dollarwert der Sicherheiten geteilt durch die geliehenen DAI. Das Ergebnis ist ein Prozentsatz. Dieser Puffer ermöglicht es Ihnen, Stablecoins gegen Krypto zu leihen, ohne sie zu verkaufen. Das Darlehen ist überbesichert.
Wie löst die Ratio eine Liquidation aus?
Jeder Darlehenstyp hat eine Mindest-Collateralisierungsratio, eine vom Protokoll festgelegte Untergrenze. Fällt die Ratio darunter, kann jeder eine Vertragsfunktion aufrufen, um einen Teil der Sicherheiten gegen DAI zu verkaufen. Die so erzielten DAI tilgen die Schuld und belohnen den Aufrufer. Ein Health Factor zeigt, wie nah das Darlehen an dieser Untergrenze liegt.
Was macht die erforderlichen Ratios unterschiedlich?
Der Mindestwert hängt vom Collateral, den Protokollregeln und den Marktbedingungen ab. Ein Protokoll kann einen Mindestwert ändern, wenn die Märkte volatil werden.
- Ein volatiler Token braucht in der Regel einen größeren Puffer als ein stabiler.
- Eine niedrigere Mindestratio geht in der Regel mit einem höheren Zinssatz einher.
- MakerDAO wurde in August 2024 zu Sky und legt Mindestbeträge pro Collateral-Typ fest.
Wie unterscheidet sich DeFi-Collateral von einer Bank?
Ein Bankdarlehen hängt in der Regel von Ihrer Bonität und Ihrem Einkommen ab. Ein überbesichertes DeFi-Darlehen in der Regel nicht. Sie senden Krypto an einen Smart Contract, und der Code hält sie.
Häufig gestellte Fragen
Eine LTV teilt das Darlehen durch den Wert der Sicherheiten, ist also der Kehrwert. Prüfen Sie, welche Kennzahl Ihre App anzeigt.
Ja. Mehr Sicherheiten erhöhen die Ratio, und die Rückzahlung eines Teils der Schulden erhöht sie ebenfalls. Tun Sie das, solange die Ratio über dem Minimum liegt.
Protokolle nutzen Preisorakel, um Sicherheiten zu bewerten. Ein neuer Preis kann eine Neuberechnung auslösen, und ein Rückgang kann Ihre Ratio unter das Minimum drücken.
