Le ratio de collatéral en DeFi : ce que c'est et pourquoi c'est important
Un ratio de collatéral en DeFi est la valeur de votre collatéral divisée par votre dette, en pourcentage. Un ratio minimum fixé par le protocole peut déclencher une liquidation.
Vahe HakobyanRédacteur en chef
Mis à jour le 6 oct. 20263 min de lectureVérifié
Sur cette page
Le chiffre évolue avec le prix de la garantie et le montant du prêt. Un protocole ne vérifie généralement pas votre historique de crédit. Il s'appuie sur la crypto placée dans un contrat intelligent.
Qu'est-ce qu'un ratio de garantie en DeFi ?
Dans un prêt en DAI, le ratio est la valeur en dollars de la garantie divisée par les DAI empruntés. Le résultat est un pourcentage. Ce coussin vous permet d'emprunter des stablecoins contre de la crypto sans la vendre. Le prêt est surgaranti.
Comment le ratio déclenche-t-il une liquidation ?
Chaque type de prêt a un ratio de garantie minimum, un seuil fixé par le protocole. Si le ratio passe en dessous, n'importe qui peut appeler une fonction du contrat pour vendre une partie de la garantie contre du DAI. Le DAI levé rembourse la dette et récompense l'appelant. Un facteur de santé indique à quel point le prêt est proche de ce seuil.
Qu'est-ce qui fait varier les ratios exigés ?
Le seuil dépend du collatéral, des règles du protocole et des conditions de marché. Un protocole peut modifier un seuil lorsque les marchés deviennent volatils.
- Un jeton volatil nécessite généralement un coussin plus important qu'un jeton stable.
- Un ratio minimum plus bas s'accompagne généralement d'un taux d'intérêt plus élevé.
- MakerDAO est devenu Sky en août 2024 et fixe des minimums par type de collatéral.
En quoi les garanties DeFi diffèrent-elles de celles d'une banque ?
Un prêt bancaire dépend généralement de votre historique de crédit et de vos revenus. Un prêt DeFi surgaranti, généralement non. Vous envoyez de la crypto à un contrat intelligent, et le code la détient.
Questions fréquentes
Un LTV divise le prêt par la valeur de la garantie, c'est donc l'inverse. Vérifiez quel chiffre votre application affiche.
Oui. Plus de collatéral augmente le ratio, et rembourser une partie de la dette l'augmente aussi. Faites-le tant que le ratio est au-dessus du minimum.
Les protocoles utilisent des oracles de prix pour valoriser la garantie. Un nouveau prix peut déclencher un recalcul et une baisse peut faire passer votre ratio sous le minimum.
