Was ist Yield Farming und wie funktioniert es?
Yield Farming verschiebt Krypto zwischen DeFi-Pools, um Zinsen, Handelsgebühren und Token-Belohnungen zu verdienen. Die Renditen sind nicht fest und Belohnungen sind steuerpflichtig.
Vahe HakobyanChefredakteur
Aktualisiert 6. Okt. 20263 Min. LesezeitFaktengeprüft
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Es geschieht auf DeFi-Plattformen, wo Smart Contracts Vermögenswerte halten und Belohnungen ohne Bank auszahlen. Menschen nutzen es, um mit Krypto, das sie bereits halten, mehr zu verdienen, oft indem sie Vermögenswerte verschieben, wenn sich die Anreize ändern.
Wie funktioniert Yield Farming?
Sie zahlen Krypto in einen Liquiditätspool ein. Im Gegenzug erhalten Sie LP-Token, die Ihren Anteil am Pool repräsentieren. Der Pool zahlt Belohnungen aus Handelsgebühren und zusätzlichen Protokoll-Token.
- Handelsgebühren, die von Personen gezahlt werden, die im Pool tauschen.
- Zinsen, die von Kreditnehmern in einem Kreditprotokoll gezahlt werden.
- Zusätzliche Protokoll-Token als Anreize, wie die Comp-Belohnungen von Compound Finance, die im Jahr Juni 2020 begannen.
Welche Risiken birgt Yield Farming?
Eine hoch beworbene Rendite ist nicht fest. Sie ändert sich mit der Pool-Aktivität und den Token-Preisen. Ein Protokoll kann ein Audit bestehen und dennoch Risiken tragen, die das Audit übersehen hat.
Wie unterscheidet sich Yield Farming von Staking?
Staking sichert eine Blockchain. Sie sperren Token, um Transaktionen zu validieren oder Blöcke zu produzieren. Yield Farming bietet stattdessen DeFi-Liquidität oder Kreditvergabe. Beide können sich überschneiden, wenn ein gestakter Token auch in einen Pool gelegt wird, aber der Zweck ist unterschiedlich.
Ist Yield Farming in den USA steuerpflichtig?
Der IRS behandelt Kryptowährung als Eigentum. Eine Belohnung, die Sie erhalten, ist in der Regel steuerpflichtiges Einkommen zum fairen Marktwert, wenn Sie sie erhalten. Wenn Sie die Belohnung später verkaufen, kann dieser Verkauf Kapitalertragsteuer auslösen.
Häufig gestellte Fragen
Ein Liquiditätspool ist ein Smart Contract, der Vermögenswerte hält, damit Trader dagegen tauschen können. Swap-Gebühren gehen an die Personen, die die Vermögenswerte bereitgestellt haben.
Es ist die Differenz zwischen dem Wert Ihrer LP-Token und dem Wert, wenn Sie einfach die von Ihnen eingezahlte Krypto behalten hätten. Preisänderungen zwischen den Vermögenswerten des Pools verursachen sie, selbst wenn Sie Ihre LP-Token behalten.
Einige zentralisierte Börsen bieten Earn-Produkte an, die Zinsen auf Ihre eingezahlte Krypto zahlen. Das ist kein DeFi-Yield-Farming, weil die Börse Ihre Vermögenswerte hält und Sie sich auf ihr Versprechen statt auf einen Smart Contract verlassen.
