Woher kommt die DeFi-Rendite?
DeFi-Rendite stammt aus Kreditzinsen, Handelsgebühren und Token-Belohnungen. Die Zinssätze schwanken, und das Versagen von Smart Contracts kann Einlagen in nicht versicherten Pools auslöschen.
Vahe HakobyanChefredakteur
Aktualisiert 6. Okt. 20263 Min. LesezeitFaktengeprüft
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Sie erzielen sie, indem Sie Krypto einem Protokoll bereitstellen, das andere nutzen. Das Protokoll zieht Zinsen oder Gebühren aus dieser Aktivität ein und gibt einen Anteil an Sie weiter. Ein Teil der Rendite stammt auch aus dem eigenen Token des Protokolls, das es ausgibt, um mehr Einlagen anzulocken.
Wie erzeugen Kredite und Pools Rendite?
Kreditmärkte verbinden Sie mit Kreditnehmern. Ein Kreditnehmer muss Krypto als Sicherheit hinterlegen, um einen Kredit aufzunehmen, und die Zinsen, die er zahlt, sind die Rendite für die Kreditgeber. Dezentrale Börsen ermöglichen es, Token direkt aus der Wallet zu tauschen. Liquiditätsanbieter zahlen Token in einen Pool ein, den die Börse nutzt, um diese Swaps abzuwickeln, und sie verdienen einen Anteil an den Handelsgebühren.
Warum erhöhen Token-Belohnungen die Rendite?
Viele Protokolle zahlen zusätzliche Belohnungen in ihrem eigenen Token, um Einlagen anzulocken. Diese Praxis wird oft Liquiditäts-Mining genannt. Die Belohnungen können die angezeigte Rendite erhöhen, aber sie können jederzeit reduziert oder eingestellt werden.
Welche Risiken und Grenzen sollte ich kennen?
DeFi-Rendite birgt Risiken, die ein Banksparkonto nicht hat. Die Rendite hängt von Software und der Aktivität im Markt ab, daher kann sie sich schnell ändern.
- Smart Contracts können versagen oder ausgenutzt werden, und Einlagen sind nicht versichert.
- Die Zinssätze schwanken mit der On-Chain-Nachfrage und können fallen, wenn weniger Menschen Kredite aufnehmen oder handeln.
- Zahlungsausfälle von Kreditnehmern oder Liquidationen können für Kreditgeber faule Kredite verursachen.
Häufig gestellte Fragen
In den USA behandelt der IRS Krypto als Eigentum, und die Rendite, die Sie erhalten, ist in der Regel als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, wenn Sie sie bekommen. Das kann Zinsen und Handelsgebühren umfassen. Führen Sie Aufzeichnungen und fragen Sie einen Steuerberater zu Ihrer Situation.
APR ist der einfache Jahreszins ohne Zinseszins. APY berücksichtigt den Effekt des Zinseszinses, daher ist er meist höher, wenn Erträge häufig reinvestiert werden.
Banksparzinsen werden von regulierten Banken gezahlt und sind oft durch Einlagensicherung gedeckt. DeFi-Zinssätze schwanken mit Angebot und Nachfrage on-chain, sodass sie mit der Aktivität steigen oder fallen können. Höhere angezeigte Renditen gehen meist mit Risiken wie dem Versagen von Smart Contracts und fehlender Versicherung einher.
Ja. Fehler in Smart Contracts, Hacks, Zahlungsausfälle von Kreditnehmern oder fallende Token-Preise können Ihre Einlage verringern oder auslöschen. DeFi-Einlagen sind nicht wie Bankeinlagen versichert.
