Waar komt DeFi-rendement vandaan?
DeFi-rendement komt uit rente van leners, handelsvergoedingen en tokenbeloningen. Rentes schommelen en falende smart contracts kunnen deposito's in niet-verzekerde pools wegvagen.
Vahe HakobyanHoofdredacteur
Bijgewerkt 6 okt. 20263 min leestijdFeiten gecontroleerd
Op deze pagina
U verdient het door crypto te leveren aan een protocol dat anderen gebruiken. Het protocol int rente of vergoedingen uit die activiteit en geeft een deel aan u door. Een deel van het rendement komt ook uit het eigen token van het protocol, dat het uitkeert om meer deposito's aan te trekken.
Hoe genereren lenen en pools rendement?
Leenmarkten brengen u in contact met leners. Een lener moet crypto als onderpand storten om een lening te krijgen, en de rente die hij betaalt is het rendement voor uitleners. Gedecentraliseerde beurzen laten mensen tokens rechtstreeks vanuit hun wallet swappen. Liquiditeitsverschaffers storten tokens in een pool die de beurs gebruikt om die swaps te vervullen, en zij verdienen een deel van de handelsvergoedingen.
Waarom verhogen tokenbeloningen het rendement?
Veel protocollen betalen extra beloningen in hun eigen token om deposito's te trekken. Deze praktijk wordt vaak liquidity mining genoemd. De beloningen kunnen het rendement dat u ziet verhogen, maar ze kunnen op elk moment worden verlaagd of stopgezet.
Welke risico's en beperkingen moet ik kennen?
DeFi-rendement brengt risico's mee die een bankspaarrekening niet kent. Het rendement hangt af van software en van activiteit in de markt, dus het kan snel veranderen.
- Smart contracts kunnen falen of worden misbruikt, en deposito's zijn niet verzekerd.
- Rentes schommelen met de vraag on-chain en kunnen dalen wanneer minder mensen lenen of handelen.
- wanbetalingen of liquidaties kunnen slechte schulden voor uitleners opleveren.
Veelgestelde vragen
In de VS behandelt de IRS crypto als eigendom, en rendement dat u ontvangt is doorgaans belastbaar als gewoon inkomen op het moment dat u het krijgt. Dat kan rente en handelsvergoedingen omvatten. Houd administratie bij en raadpleeg een belastingadviseur over uw situatie.
APR is het enkelvoudige jaarlijkse percentage zonder compounding. APY voegt het effect van compounding toe, dus het is meestal hoger wanneer beloningen vaak worden herbelegd.
Spaarrentes bij banken worden betaald door gereguleerde banken en vaak gedekt door depositoverzekering. DeFi-rentes schommelen met vraag en aanbod on-chain, dus ze kunnen stijgen of dalen met de activiteit. Hogere weergegeven rendementen gaan meestal gepaard met risico's zoals falende smart contracts en geen verzekering.
Ja. Bugs in smart contracts, hacks, wanbetalingen door leners of dalende tokenprijzen kunnen uw inleg verminderen of volledig tenietdoen. DeFi-stortingen zijn niet verzekerd zoals bankdeposito's.
