Откуда берется доходность в DeFi?
Доходность DeFi складывается из процентов заёмщиков, торговых комиссий и вознаграждений в токенах. Ставки колеблются, а сбои смарт-контрактов могут уничтожить вклады в незастрахованных пулах.
Vahe HakobyanГлавный редактор
Обновлено 6 окт. 20263 мин чтенияПроверено фактами
На этой странице
Вы зарабатываете на этом, предоставляя криптовалюту протоколу, которым пользуются другие люди. Протокол получает проценты или комиссии от этой деятельности и передаёт вам часть. Часть дохода также поступает от собственного токена протокола, который он выдаёт, чтобы привлечь больше депозитов.
Как кредитование и пулы генерируют доходность?
Кредитные рынки связывают вас с заёмщиками. Заёмщик должен внести криптовалюту в качестве залога, чтобы взять заём, и проценты, которые он платит, — это доходность для кредиторов. Децентрализованные биржи позволяют людям обменивать токены напрямую из своих кошельков. Поставщики ликвидности вносят токены в пул, который биржа использует для исполнения этих свопов, и получают часть торговых комиссий.
Почему вознаграждения в токенах повышают доходность?
Многие протоколы платят дополнительные вознаграждения в собственном токене, чтобы привлечь вклады. Эту практику часто называют майнингом ликвидности. Вознаграждения могут повысить видимую доходность, но их могут уменьшить или прекратить в любой момент.
Какие риски и ограничения нужно знать?
Доходность DeFi несёт риски, которых нет у банковского сберегательного счёта. Доход зависит от программного обеспечения и от активности на рынке, поэтому может быстро меняться.
- Смарт-контракты могут дать сбой или быть использованы злоумышленниками, а вклады не застрахованы.
- Ставки колеблются вместе с ончейн-спросом и могут упасть, когда меньше людей берут займы или торгуют.
- Дефолты заёмщиков или ликвидации могут создать безнадёжный долг для кредиторов.
Часто задаваемые вопросы
В США IRS рассматривает криптовалюту как имущество, и полученный вами доход обычно облагается налогом как обычный доход в момент получения. Это может включать проценты и торговые комиссии. Ведите учёт и проконсультируйтесь с налоговым специалистом о вашей ситуации.
APR — это простая годовая ставка без капитализации. APY учитывает эффект капитализации, поэтому обычно выше, когда вознаграждения часто реинвестируются.
Ставки по банковским вкладам выплачиваются регулируемыми банками и часто подкреплены страхованием вкладов. Ставки DeFi колеблются вместе с ончейн-спросом и предложением, поэтому могут расти или падать в зависимости от активности. Более высокая заявленная доходность обычно сопряжена с такими рисками, как сбой смарт-контракта и отсутствие страхования.
Да. Ошибки в смарт-контрактах, взломы, дефолты заёмщиков или падение цен на токены могут уменьшить или обнулить ваш депозит. Депозиты в DeFi не застрахованы, как банковские вклады.
