Как оценивать риски стратегий доходности в DeFi
Чтобы оценить стратегию доходности в DeFi, проверьте контракт, источник доходности, ликвидность и условия выхода до внесения депозита, а затем отзовите разрешения на токены.
Vahe HakobyanГлавный редактор
Обновлено 6 окт. 20263 мин чтенияПроверено фактами
На этой странице
- Аудит — это снимок, а не гарантия.
- Доходность складывается из комиссий, процентов или эмиссии.
- Сначала проверьте ликвидность и блокировки.
- Фиксируйте сделки и отзывайте разрешения после выхода.
Стратегия доходности в DeFi помещает ваши токены в смарт-контракт, который платит вам за их использование. Контракт, источник доходности и условия выхода публичны.
Что проверить перед началом?
Прочитайте контракт в обозревателе блоков. Ethereum, запущенный в 2015, исполняет смарт-контракты, которые может проверить любой желающий. Ищите публичный аудит, но относитесь к нему как к снимку кода на одну дату, затем выясните, у кого находятся ключи администратора, и проследите источник доходности — комиссии, проценты или эмиссию.
Как оценивать риски шаг за шагом?
Когда вы знаете контракт и источник доходности, протестируйте выход перед входом. Ликвидность может иссякнуть, блокировки могут задержать вас, а кредитный рынок может продать ваш залог.
- 1Проверьте ликвидность пулаПосмотрите, сколько каждого токена находится в пуле и как крупный вывод влияет на цену.
- 2Прочитайте правила выводаИщите дневные лимиты, периоды ожидания или блокировки, которые задерживают ваш выход.
- 3Изучите правила обеспеченияЕсли вы берёте в долг, отметьте, какие токены считаются обеспечением и каков лимит заимствования.
- 4Проследите ликвидацию и оракулыНайдите цену, по которой продаётся ваш залог, и узнайте, какой ценовой фид читает протокол. Единственный фид может привести к несправедливым ликвидациям.
- 5Распознайте rug pull и подделкиВведите адрес контракта в блок-обозреватель сами, а не по ссылке. Фишинговые страницы копируют настоящие, а анонимные команды, неаудированный код или admin-ключи, способные опустошить пул, — тревожные признаки.
Что делать после внесения депозита?
Ведите учёт каждой транзакции. IRS рассматривает криптовалюту как имущество, поэтому полученная доходность обычно считается доходом. Отзовите разрешения на токены, выданные протоколу, после вывода средств.
Часто задаваемые вопросы
Это разрыв между простым удержанием двух ваших токенов и их размещением в пуле при изменении соотношения их цен. Убыток становится постоянным при выводе средств.
При простом депозите вы обычно можете потерять свой депозит, но не больше. CFTC предупреждает, что заимствование может стоить вам больше, чем вы вложили.
Обычно да. IRS рассматривает криптовалюту как имущество, поэтому полученная доходность, как правило, считается доходом.
