Cómo evaluar los riesgos de una estrategia de rendimiento en DeFi
Para evaluar una estrategia de rendimiento DeFi, comprueba el contrato, la fuente del rendimiento, la liquidez y las condiciones de salida antes de depositar, y después revoca las aprobaciones de tokens.
Vahe HakobyanDirector editorial
Actualizado el 6 oct 20263 min de lecturaVerificado
En esta página
- Una auditoría es una instantánea, no una garantía.
- El rendimiento procede de comisiones, intereses o emisiones.
- Comprueba primero la liquidez y los bloqueos.
- Registra las operaciones y revoca las aprobaciones después de salir.
Una estrategia de rendimiento DeFi pone tus tokens en un contrato inteligente que te paga por usarlos. El contrato, la fuente del rendimiento y las condiciones de salida son públicos.
¿Qué deberías comprobar antes de empezar?
Lee el contrato en un explorador de bloques. Ethereum, que se lanzó en 2015, ejecuta contratos inteligentes que cualquiera puede inspeccionar. Busca una auditoría pública, pero trátala como una instantánea del código en una fecha concreta, y después averigua quién tiene las claves de administración y sigue el rastro del rendimiento hasta las comisiones, los intereses o las emisiones.
¿Cómo se evalúan los riesgos paso a paso?
Cuando conozcas el contrato y la fuente del rendimiento, prueba la salida antes de entrar. La liquidez puede secarse, los bloqueos pueden retrasarte y un mercado de préstamos puede vender tu colateral.
- 1Comprueba la liquidez del poolFíjate en cuánto de cada token hay en el pool y en cómo una retirada grande mueve el precio.
- 2Lee las reglas de retiradaBusca límites diarios, periodos de espera o bloqueos que retrasen tu salida.
- 3Revisa las reglas del colateralSi pides prestado, anota qué tokens cuentan como colateral y el límite de préstamo.
- 4Sigue el rastro de las liquidaciones y los oráculosAverigua a qué precio se vende tu colateral y qué fuente de precios lee el protocolo. Una sola fuente puede provocar liquidaciones indebidas.
- 5Detecta rug pulls y falsificacionesIntroduce tú mismo la dirección del contrato en un explorador de bloques, no a través de un enlace. Las páginas de phishing copian las reales, y los equipos anónimos, el código no auditado o las claves de administración que pueden vaciar un pool son señales de advertencia.
¿Qué debes hacer después de depositar?
Guarda un registro de cada transacción. El IRS trata las criptomonedas como propiedad, por lo que el rendimiento que recibes suele ser renta. Revoca las aprobaciones de tokens que diste al protocolo después de retirar.
Preguntas frecuentes
Es la diferencia entre mantener tus dos tokens y ponerlos en un pool cuando cambia su ratio de precio. La pérdida se vuelve permanente cuando retiras.
En un depósito simple, normalmente puedes perder tu depósito, pero no más. La CFTC advierte de que pedir prestado puede costarte más de lo que pusiste.
Normalmente sí. El IRS trata las criptomonedas como propiedad, por lo que el rendimiento que recibes generalmente es renta.
