Sådan vurderer du risici ved DeFi-afkaststrategier
For at vurdere en DeFi-afkaststrategi skal du kontrollere kontrakten, afkastkilden, likviditeten og exit-vilkårene, før du indbetaler, og derefter tilbagekalde token-godkendelser.
Vahe HakobyanChefredaktør
Opdateret 6. okt. 20263 min læsningFaktatjekket
På denne side
- En revision er et øjebliksbillede, ikke en garanti.
- Afkast kommer fra gebyrer, renter eller emissioner.
- Tjek likviditet og lock-ups først.
- Registrer handler og tilbagekald godkendelser, når du er ude.
En DeFi-afkaststrategi placerer dine tokens i en smart contract, der betaler dig for at bruge dem. Kontrakten, afkastkilden og exit-vilkårene er offentlige.
Hvad skal du tjekke, før du starter?
Læs kontrakten på en block explorer. Ethereum, som blev lanceret i 2015, kører smart contracts, som alle kan inspicere. Se efter en offentlig revision, men betragt den som et øjebliksbillede af koden på en bestemt dato, og find derefter ud af, hvem der har admin-nøglerne, og sporing af afkastet til gebyrer, renter eller emissioner.
Hvordan vurderer du risiciene trin for trin?
Når du kender kontrakten og yield-kilden, skal du teste exiten, før du går ind. Likviditet kan tørre ud, lock-ups kan forsinke dig, og et lånemarked kan sælge din sikkerhed.
- 1Tjek pool-likviditetSe, hvor meget af hver token der ligger i puljen, og hvordan en stor udbetaling flytter prisen.
- 2Læs udtrækningsreglerneSe efter daglige lofter, cooldowns eller lock-up-perioder, der forsinker din exit.
- 3Gennemgå reglerne for sikkerhedsstillelseHvis du låner, skal du bemærke, hvilke tokens der tæller som sikkerhedsstillelse, og lånegrænsen.
- 4Spor likvidation og oraklerFind den pris, hvor din sikkerhed sælges, og hvilket price feed protokollen læser. Et enkelt feed kan forårsage fejlagtige likvideringer.
- 5Spot rug pulls og fakesIndtast selv kontraktadressen i en block explorer, ikke via et link. Phishing-sider kopierer ægte, og anonyme teams, urevideret kode eller admin-nøgler, der kan tømme en pool, er advarselstegn.
Hvad skal du gøre, efter du har indsat?
Hold styr på hver transaktion. IRS behandler kryptovaluta som ejendom, så det afkast, du modtager, er normalt indkomst. Tilbagekald de token-godkendelser, du gav protokollen, efter du har trukket dig ud.
Ofte stillede spørgsmål
Det er forskellen mellem at holde dine to tokens og at sætte dem i en pulje, når deres prisforhold ændrer sig. Tabet bliver permanent, når du trækker dig ud.
Ved en simpel indbetaling kan du normalt tabe dit indskud, men ikke mere. CFTC advarer om, at lån kan koste dig mere, end du har indsat.
Normalt ja. IRS behandler kryptovaluta som ejendom, så det afkast, du modtager, er generelt indkomst.
