Wie man die Risiken einer DeFi-Renditestrategie bewertet
Um eine DeFi-Renditestrategie zu bewerten, prüfen Sie den Contract, die Renditequelle, die Liquidität und die Ausstiegsbedingungen, bevor Sie einzahlen, und widerrufen Sie danach Token-Genehmigungen.
Vahe HakobyanChefredakteur
Aktualisiert 6. Okt. 20263 Min. LesezeitFaktengeprüft
Auf dieser Seite
- Ein Audit ist eine Momentaufnahme, keine Garantie.
- Die Rendite stammt aus Gebühren, Zinsen oder Emissionen.
- Prüfen Sie zuerst Liquidität und Sperrfristen.
- Erfassen Sie Trades und widerrufen Sie Genehmigungen nach dem Ausstieg.
Eine DeFi-Renditestrategie legt Ihre Token in einen Smart Contract, der Ihnen für die Nutzung eine Rendite zahlt. Der Vertrag, die Renditequelle und die Ausstiegsbedingungen sind öffentlich.
Was sollten Sie prüfen, bevor Sie beginnen?
Lesen Sie den Contract in einem Block Explorer. Ethereum, das 2015 startete, führt Smart Contracts aus, die jeder einsehen kann. Suchen Sie ein öffentliches Audit, behandeln Sie es aber als Momentaufnahme des Codes zu einem bestimmten Datum, und finden Sie dann heraus, wer die Admin-Keys hält, und verfolgen Sie die Rendite bis zu Gebühren, Zinsen oder Emissionen.
Wie bewerten Sie die Risiken Schritt für Schritt?
Sobald Sie den Contract und die Renditequelle kennen, testen Sie den Ausstieg, bevor Sie einsteigen. Liquidität kann versiegen, Sperrfristen können Sie verzögern, und ein Kreditmarkt kann Ihre Sicherheiten verkaufen.
- 1Pool-Liquidität prüfenSehen Sie, wie viel von jedem Token im Pool liegt und wie eine große Abhebung den Preis bewegt.
- 2Auszahlungsregeln lesenAchten Sie auf tägliche Obergrenzen, Cooldowns oder Sperrfristen, die Ihren Ausstieg verzögern.
- 3Sicherheitenregeln prüfenWenn Sie sich Geld leihen, beachten Sie, welche Token als Sicherheit zählen und wie hoch das Beleihungslimit ist.
- 4Liquidationen und Orakel nachvollziehenFinden Sie den Preis, zu dem Ihre Sicherheiten verkauft werden, und welchen Price Feed das Protokoll liest. Ein einzelner Feed kann zu ungerechtfertigten Liquidationen führen.
- 5Rug Pulls und Fälschungen erkennenGeben Sie die Contract-Adresse selbst in einen Block Explorer ein, nicht über einen Link. Phishing-Seiten kopieren echte, und anonyme Teams, nicht auditierter Code oder Admin-Keys, die einen Pool leeren können, sind Warnsignale.
Was sollten Sie nach der Einzahlung tun?
Führen Sie Aufzeichnungen über jede Transaktion. Der IRS behandelt Kryptowährungen als Eigentum, daher sind die erhaltenen Renditen in der Regel Einkommen. Widerrufen Sie die Token-Genehmigungen, die Sie dem Protokoll erteilt haben, nachdem Sie abgehoben haben.
Häufig gestellte Fragen
Es ist die Differenz zwischen dem Halten Ihrer beiden Token und dem Einlegen in einen Pool, wenn sich ihr Preisverhältnis ändert. Der Verlust wird dauerhaft, wenn Sie abheben.
Bei einer einfachen Einzahlung können Sie in der Regel Ihre Einzahlung verlieren, aber nicht mehr. Die CFTC warnt, dass Kredite mehr kosten können, als Sie eingezahlt haben.
In der Regel ja. Der IRS behandelt Kryptowährungen als Eigentum, daher sind die erhaltenen Renditen im Allgemeinen Einkommen.
