Qu'est-ce que le yield farming et comment fonctionne-t-il ?
Le yield farming déplace des cryptos entre les pools DeFi pour générer des intérêts, des frais de trading et des récompenses en tokens. Les rendements ne sont pas fixes et les récompenses sont imposables.
Vahe HakobyanRédacteur en chef
Mis à jour le 6 oct. 20263 min de lectureVérifié
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Cela se produit sur les plateformes DeFi, où des contrats intelligents détiennent des actifs et versent des récompenses sans banque. Les utilisateurs y recourent pour gagner davantage avec les cryptos qu'ils détiennent déjà, souvent en déplaçant leurs actifs au gré de l'évolution des incitations.
Comment fonctionne le yield farming ?
Vous déposez des cryptos dans un pool de liquidité. En retour, vous recevez des tokens LP qui représentent votre part du pool. Le pool verse des récompenses issues des frais de trading et de tokens de protocole supplémentaires.
- Frais de trading payés par les personnes qui échangent dans le pool.
- Intérêts payés par les emprunteurs dans un protocole de prêt.
- Jetons de protocole supplémentaires accordés comme incitations, comme les récompenses Comp de Compound Finance qui ont commencé en juin 2020.
Quels risques le yield farming comporte-t-il ?
Un rendement affiché élevé n'est pas fixe. Il évolue avec l'activité du pool et le cours des tokens. Un protocole peut passer un audit et conserver des risques que l'audit n'a pas détectés.
En quoi le yield farming diffère-t-il du staking ?
Le staking sécurise une blockchain. Vous verrouillez des tokens pour aider à valider des transactions ou à produire des blocs. Le yield farming fournit plutôt de la liquidité ou des prêts en DeFi. Les deux peuvent se chevaucher lorsqu'un token staké est aussi placé dans un pool, mais l'objectif est différent.
Le yield farming est-il imposable aux États-Unis ?
L'IRS considère les cryptomonnaies comme des biens. Une récompense que vous recevez est généralement un revenu imposable à sa juste valeur marchande au moment où vous l'obtenez. Si vous vendez ensuite la récompense, cette vente peut déclencher un impôt sur les plus-values.
Questions fréquentes
Un pool de liquidité est un contrat intelligent qui détient des actifs pour que les traders puissent échanger contre eux. Les frais d'échange reviennent aux personnes qui ont fourni les actifs.
C'est l'écart entre la valeur de vos tokens LP et la valeur de la simple détention des cryptos que vous avez déposées. Les variations de prix entre les actifs du pool en sont la cause, même si vous conservez vos tokens LP.
Certaines plateformes centralisées proposent des produits d'épargne qui versent des intérêts sur les cryptos que vous déposez. Ce n'est pas du yield farming DeFi, car la plateforme détient vos actifs et vous dépendez de sa promesse plutôt que d'un contrat intelligent.
