Warum DeFi-Protokolle auf Preis-Orakel angewiesen sind
DeFi ist auf Preis-Orakel angewiesen, weil Smart Contracts keine Preise von außerhalb lesen können. Orakel bringen Marktdaten on-chain für Kredite, Swaps und Stablecoins.
Vahe HakobyanChefredakteur
Aktualisiert 6. Okt. 20263 Min. LesezeitFaktengeprüft
Auf dieser Seite
- Ein Oracle meldet Preisdaten; es hält keine Vermögenswerte.
- Kreditvergabe nutzt Preise, um Sicherheiten zu bewerten und Liquidationen auszulösen.
- Dezentrale Orakel aggregieren viele Quellen.
- Veraltete Preise können zu ungerechtfertigten Liquidationen führen.
DeFi steht für dezentrale Finanzen. Es läuft auf Smart Contracts. Ein Smart Contract ist ein Programm auf einer Blockchain. Diese Programme können Märkte betreiben, aber sie können keine Preise von außerhalb sehen.
Welches Problem lösen Preis-Orakel?
DeFi-Verträge leben auf einer Blockchain und können keine Preise von außerhalb selbst lesen. Ein Orakel ist Middleware, die externe Preisdaten abruft und on-chain liefert. Es handelt nicht und hält keine Vermögenswerte. Es meldet nur Preisdaten.
Wie nutzen DeFi-Protokolle Orakelpreise?
Der Orakelpreis ist eine Eingabe, auf die Verträge automatisch reagieren. Kreditprotokolle nutzen ihn, um Sicherheiten zu bewerten und zu entscheiden, wann liquidiert wird. Dezentrale Börsen und Stablecoins nutzen ihn, um Swaps festzulegen und einen Peg zu prüfen.
Warum nicht einfach Börsenpreise verwenden?
Ein einzelner Börsenpreis kann falsch oder vorübergehend leicht manipulierbar sein. Wenn ein Protokoll einem einzigen Handelsplatz vertraut, kann ein fehlerhafter Kurs zur Realität des Vertrags werden. Dezentrale Orakel aggregieren viele Quellen, um einen Angriff auf eine einzelne Quelle zu erschweren.
- Sie beziehen Preise von vielen Börsen und Datenanbietern.
- Sie filtern Quellen, um Ausreißer zu reduzieren.
- Sie ermöglichen es unabhängigen Betreibern, Daten zu melden und zu validieren.
Was sind die Hauptrisiken von Orakeln?
Ein Orakel kann manipuliert oder verzögert werden. Wenn ein Preis falsch ist, während ein Vertrag handelt, kann das Ergebnis eine ungerechtfertigte Liquidation oder ein Verlust für das Protokoll sein. Selbst ein dezentrales Orakel kann ausfallen, wenn seine Quellen oder Betreiber kompromittiert sind.
Häufig gestellte Fragen
Der Vertrag kann weiter den zuletzt gemeldeten Preis verwenden. Wenn dieser Preis weit vom Markt entfernt ist, kann der Vertrag auf fehlerhafte Daten reagieren.
Sie reduzieren normalerweise das Risiko, dass eine Börse oder ein Betreiber den Preis kontrolliert. Sie können trotzdem ausfallen, wenn Quellen nicht erreichbar sind oder Daten verzögert werden.
Manche können das. Ein Protokoll kann seine eigenen Pool-Guthaben verwenden, um Preise festzulegen, oder es kann externe Preise konstruktionsbedingt vermeiden.
Die Personen, die das Protokoll schreiben und steuern, wählen das Orakel. Token-Inhaber stimmen oft über diese Wahl ab, und sie kann sich später ändern.
