DeFi & Web3Для начинающих

Почему протоколы DeFi зависят от ценовых оракулов

DeFi зависит от ценовых оракулов, потому что смарт-контракты не могут считывать внешние цены. Оракулы передают рыночные данные в блокчейн для кредитов, свопов и стейблкоинов.

Vahe HakobyanГлавный редактор Обновлено 6 окт. 20263 мин чтенияПроверено фактами

Иллюстрация: World-Crypt

На этой странице

Какую проблему решают ценовые оракулы?Как протоколы DeFi используют цены оракулов?Почему бы просто не использовать цены с бирж?Каковы основные риски оракулов?FAQ

Ключевые выводы

Оракул передаёт данные о цене; он не хранит активы.
Кредитование использует цены для оценки залога и запуска ликвидаций.
Децентрализованные оракулы агрегируют множество источников.
Устаревшие цены могут привести к ошибочным ликвидациям.

Краткий ответ

Протоколы DeFi зависят от ценовых оракулов, потому что смарт-контракты не могут считывать цены извне блокчейна. Оракулы получают рыночные данные и доставляют их в сеть, чтобы контракты могли оценивать залог, устанавливать свопы и проверять привязку.

DeFi расшифровывается как децентрализованные финансы. Он работает на смарт-контрактах. Смарт-контракт — это программа на блокчейне. Такие программы могут управлять рынками, но не могут видеть внешние цены.

Какую проблему решают ценовые оракулы?

Контракты DeFi живут на блокчейне и не могут сами считывать внешние цены. Оракул — это промежуточное ПО, которое получает внешние ценовые данные и доставляет их в сеть. Он не торгует и не хранит активы. Он только сообщает ценовые данные.

Как протоколы DeFi используют цены оракулов?

Цена оракула — это входные данные, на которые контракты действуют автоматически. Протоколы кредитования используют её для оценки залога и решения о ликвидации. Децентрализованные биржи и стейблкоины используют её для установления свопов и проверки привязки.

Цены оракулов в ролях DeFi
Протокол	Что делает цена
Кредитование	Оценивает залог и может запустить ликвидацию.
Децентрализованная биржа	Задаёт условия свопов для пулов, которые отслеживают рыночную цену.
Стейблкоин	Помогает системе проверять свою привязку.

Почему бы просто не использовать цены с бирж?

Цена с одной биржи может быть неверной или её легко на мгновение сдвинуть. Если протокол доверяет одной площадке, плохая котировка может стать реальностью контракта. Децентрализованные оракулы агрегируют множество источников, чтобы затруднить атаку через единственный источник.

Они берут цены со многих бирж и поставщиков данных.
Они фильтруют источники, чтобы уменьшить влияние выбросов.
Они позволяют независимым операторам сообщать и проверять данные.

Каковы основные риски оракулов?

Оракулом можно манипулировать или задержать его работу. Если цена неверна, когда контракт действует, результатом может стать ошибочная ликвидация или убыток для протокола. Даже децентрализованный оракул может отказать, если его источники или операторы скомпрометированы.

Часто задаваемые вопросы

Контракт может продолжать использовать последнюю сообщённую цену. Если эта цена далека от рынка, контракт может действовать на основе неверных данных.

Обычно они снижают риск того, что одна биржа или один оператор контролирует цену. Они всё ещё могут отказать, если источники недоступны или данные задерживаются.

Некоторые могут. Протокол может использовать балансы собственного пула для установления цен или по своей конструкции избегать внешних цен.

Люди, которые пишут и управляют протоколом, выбирают оракул. Держатели токенов часто голосуют по этому выбору, и он может измениться позже.

Было ли это руководство полезным?

АвторVahe HakobyanВаге Акопян — главный редактор World-Crypt. Он освещает биткоин, рынки и регулирование, а также руководит редакцией, которая проверяет факты в каждой публикации перед выходом.