ETF de Bitcoin al contado: cómo comparar coste, seguimiento y custodia
Compara los ETF de Bitcoin al contado en cuanto a ratio de gastos, seguimiento, liquidez, custodia e impuestos antes de comprar. Los primeros fondos al contado de EE. UU. obtuvieron la aprobación de la SEC en enero 2024.
Vahe HakobyanDirector editorial
Actualizado el 6 oct 20263 min de lecturaVerificado
En esta página
- Los ETF de Bitcoin spot poseen Bitcoin, no futuros.
- Una exención temporal de comisiones puede expirar.
- Una comisión baja no es todo el coste.
- Las ventas de ETF tributan como ganancias de capital.
Comparar ETF de Bitcoin al contado implica comprobar cuatro cosas en cada fondo: lo que cobra, con qué precisión sigue a Bitcoin, con qué facilidad cotizan sus participaciones y quién posee los Bitcoin. Los primeros fondos estadounidenses al contado obtuvieron la aprobación de la SEC en enero 2024, así que el grupo que vas a repasar es reducido.
Qué hay que saber antes de comparar
Un ETF de Bitcoin al contado mantiene Bitcoin directamente en lugar de a través de contratos de futuros. La SEC aprobó los primeros ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. en enero 2024, y cada uno cotiza en un mercado bajo su propio ticker. La web del emisor indica ese ticker, las tenencias, la prima o descuento respecto al valor de Bitcoin y el ratio de gastos, mientras que el volumen diario aparece en la pantalla de cotización de tu bróker.
Cómo compararlos paso a paso
Haz las mismas comprobaciones en todos los fondos, en este orden. El coste, el seguimiento, la liquidez y la custodia deciden lo que obtienes, y la comisión más barata no siempre significa el fondo más barato.
- 1Leer el folletoExplica los objetivos, las participaciones y los riesgos del fondo.
- 2Comprueba la estrategiaLos derivados pueden añadir error de seguimiento y riesgo de contraparte.
- 3Comparar los ratios de gastosCompara la comisión permanente, ya que una exención temporal puede expirar.
- 4Medir la diferencia de seguimientoLa diferencia de seguimiento es lo que se queda atrás el fondo respecto a Bitcoin después de sus propios costes.
- 5Comprueba la liquidezFíjate en el volumen. El diferencial entre oferta y demanda es la diferencia entre el mejor precio de compra y el mejor precio de venta.
- 6Verificar la custodia y las auditoríasAverigua quién custodia los Bitcoin y si un auditor externo lo verifica.
- 7Revisar la creación y el reembolsoLos participantes autorizados crean y reembolsan bloques grandes para mantener el precio cerca del valor de Bitcoin.
Qué hacer después de comparar
Las participaciones de los ETF de Bitcoin al contado son valores, por lo que el IRS grava una venta con ganancia como ganancia de capital, y tu bróker declara la venta. Comprar participaciones con dólares estadounidenses no tributa. Guarda registros de tu base de coste y tu periodo de tenencia.
Preguntas frecuentes
A menudo sí, si tu bróker los permite en cuentas de jubilación. Consulta la lista de inversiones elegibles del proveedor.
Normalmente no. Bitcoin no paga intereses ni dividendos, por lo que hay pocos ingresos que distribuir.
No obtienes ninguna clave privada. El custodio del fondo posee los Bitcoin y tú tienes participaciones en una cuenta de bróker.
Normalmente se liquida y paga a los accionistas el valor liquidativo, lo que puede generar una ganancia o pérdida fiscal.
