La conservation institutionnelle de cryptos : de quoi s'agit-il et qui l'utilise
La conservation institutionnelle de crypto détient des cryptos pour des fonds et des entreprises, pas pour les particuliers. Elle utilise généralement des portefeuilles ségrégués et des approbations multipartites.
Vahe HakobyanRédacteur en chef
Mis à jour le 6 oct. 20263 min de lectureVérifié
Sur cette page
- Les dépositaires servent les fonds et les entreprises, pas les particuliers.
- Les portefeuilles ségrégués et les approbations multipartites réduisent le risque lié aux clés.
- La supervision américaine est répartie entre la SEC, l'OCC et les chartes des États.
Les grandes organisations ont besoin d'un lieu contrôlé pour stocker les clés de crypto et les enregistrements. Un dépositaire fournit ce contrôle pendant qu'elles négocient et rendent compte.
Qu'est-ce que la conservation crypto institutionnelle ?
Elle stocke des cryptos pour des fonds, des entreprises et des conseillers, pas pour les particuliers. Ces clients veulent un contrat de conservation formel plutôt que de gérer eux-mêmes leurs clés privées.
Pourquoi les institutions ont-elles besoin d'un dépositaire ?
Un dépositaire résout le stockage sécurisé des clés, la conformité et le contrôle opérationnel. Il conserve les clés dans des systèmes protégés et donne aux auditeurs une trace claire.
La conformité est souvent le principal moteur. Les clients ont besoin de preuves de propriété, d'historiques de transactions et de contrôles conformes à leurs règles internes.
Comment fonctionne la conservation institutionnelle de crypto ?
Les dépositaires détiennent généralement les actifs de chaque client dans des portefeuilles ségrégués. Ils utilisent des approbations multipartites, des contrôles audités et souvent une assurance.
Comment les institutions utilisent-elles la conservation de crypto ?
La conservation prend en charge plusieurs opérations, souvent avec le dépositaire connecté à des outils de trading et de reporting.
- Garde de bitcoins ou d'ether
- Règlement après les transactions
- Récompenses de staking
- Reporting et pistes d'audit
- Garantie pour les prêts
En quoi est-ce différent et quels sont les risques ?
La conservation institutionnelle diffère d'un compte d'échange et de l'autoconservation par le contrôle des clés et la revendication juridique. Un dépositaire institutionnel détient des actifs en vertu d'un contrat de conservation, souvent dans des comptes ségrégués. Même ainsi, un dépositaire peut faire faillite ou être piraté, comme WazirX l'a montré en juillet 2024. Les règles américaines varient selon la SEC, l'OCC et les chartes de fiducie des États.
Questions fréquentes
Généralement pas comme un dépôt bancaire. Certains dépositaires souscrivent une assurance privée, mais la FDIC n'assure pas les comptes de conservation de crypto.
La supervision est répartie entre la SEC, l'OCC et les chartes de trust des États, si bien que les règles varient.
En général non. Ces services s'adressent aux fonds, aux entreprises et aux clients fortunés, même si certains gestionnaires de patrimoine peuvent en proposer l'accès.
Les actifs ségrégués devraient être protégés des créanciers du dépositaire, mais une faillite peut retarder l'accès et nécessiter une procédure judiciaire.
