Рыночные данныеСредний уровень

Институциональное хранение криптовалют: что это и кто им пользуется

Институциональное хранение криптовалюты — это хранение криптовалюты для фондов и компаний, а не для розничных пользователей. Обычно используются отдельные кошельки и многосторонние подтверждения.

Vahe HakobyanГлавный редактор Обновлено 6 окт. 20263 мин чтенияПроверено фактами

Иллюстрация: World-Crypt

На этой странице

Что такое институциональное криптокастодиальное хранение?Зачем институциональным инвесторам кастодиан?Как работает институциональное кастодиальное хранение криптовалют?Как институциональные инвесторы используют кастодиальное хранение криптовалют?Чем это отличается и какие есть риски?FAQ

Ключевые выводы

Кастодианы обслуживают фонды и компании, а не розничных пользователей.
Сегрегированные кошельки и многосторонние подтверждения снижают риск, связанный с ключами.
Надзор в США разделён между SEC, OCC и лицензиями штатов.

Краткий ответ

Институциональное кастодиальное хранение криптовалют — это хранение цифровых активов для фондов, компаний и консультантов. Третья сторона управляет ключами, комплаенсом и механизмами контроля. Это не биржевой счёт и не личный кошелёк.

Крупным организациям нужно контролируемое место для хранения криптовалютных ключей и записей. Кастодиан обеспечивает такой контроль, пока они торгуют и отчитываются.

Что такое институциональное криптокастодиальное хранение?

Он хранит криптовалюту для фондов, компаний и консультантов, а не для обычных розничных пользователей. Эти клиенты предпочитают формальный договор кастодиального хранения вместо самостоятельного управления приватными ключами.

Зачем институциональным инвесторам кастодиан?

Кастодиан решает задачи безопасного хранения ключей, комплаенса и операционного контроля. Он хранит ключи в защищённых системах и предоставляет аудиторам чёткую отчётность.

Часто главная причина — комплаенс. Клиентам нужны подтверждение права собственности, история транзакций и механизмы контроля, соответствующие внутренним правилам.

Как работает институциональное кастодиальное хранение криптовалют?

Кастодианы обычно хранят активы каждого клиента в сегрегированных кошельках. Они используют многосторонние подтверждения, проверенные механизмы контроля и часто страхование.

Институциональное хранение против самостоятельного
Контроль	Институциональный	Самостоятельное хранение
Ключи	Кастодиан хранит	Вы храните
Разрешение	Многосторонний	Подпись одним ключом
Аудиты	Независимость	Нет

Как институциональные инвесторы используют кастодиальное хранение криптовалют?

Кастодиальное хранение поддерживает несколько операций, часто кастодиан подключён к торговым и отчётным инструментам.

Хранение bitcoin или ether
Расчёты после сделок
Вознаграждение за стейкинг
Отчётность и аудиторские следы
Обеспечение по кредитам

Чем это отличается и какие есть риски?

Институциональное хранение отличается от биржевого счёта и самостоятельного хранения по контролю над ключами и юридическим правам. Институциональный кастодиан хранит активы по договору хранения, часто на отдельных счетах. Тем не менее кастодиан может обанкротиться или быть взломан, как показал WazirX в июль 2024. Правила США различаются в зависимости от SEC, OCC и трастовых лицензий штатов.

Институциональное хранение против биржевого или самостоятельного
Критерий	Институциональный	Биржа или самостоятельное хранение
Ключи	Кастодиан хранит	Вы или биржа хранит
Юридическое требование	Договор кастодиального хранения	Условия биржи или владение
Основной риск	Сбой или взлом контрагента	Потеря ключей или сбой платформы

Часто задаваемые вопросы

Обычно это не похоже на банковский вклад. Некоторые кастодианы приобретают частное страхование, но FDIC не страхует кастодиальные счета в криптовалюте.

Надзор разделён между SEC, OCC и трастовыми лицензиями штатов, поэтому правила различаются.

Обычно нет. Эти услуги ориентированы на фонды, компании и клиентов с высоким капиталом, хотя некоторые управляющие могут предоставлять доступ.

Сегрегированные активы должны быть защищены от кредиторов кастодиана, но банкротство может задержать доступ и потребовать судебной процедуры.

Было ли это руководство полезным?

АвторVahe HakobyanВаге Акопян — главный редактор World-Crypt. Он освещает биткоин, рынки и регулирование, а также руководит редакцией, которая проверяет факты в каждой публикации перед выходом.