Trading de cripto spot vs futuros: en qué se diferencian
El trading de cripto spot compra la moneda en sí, mientras que un contrato de futuros cripto sigue su precio sin propiedad. Los futuros liquidan en efectivo y a menudo usan margen.
Vahe HakobyanDirector editorial
Actualizado el 6 oct 20263 min de lecturaVerificado
En esta página
- El spot te da la moneda; los futuros te dan un contrato.
- El margen y el apalancamiento de los futuros pueden provocar una liquidación.
- Los futuros cripto estadounidenses se negocian en plataformas reguladas por la CFTC; los impuestos difieren.
Ambos mercados siguen el precio de una moneda, pero uno pone la moneda en tu cuenta y el otro vincula tu dinero a un contrato.
Spot vs. futuros: diferencias clave
El spot y los futuros se diferencian en propiedad, pago, liquidación, apalancamiento, regulación e impuestos. La tabla los compara en esos puntos.
En qué se diferencian la propiedad y la liquidación
El spot te da la moneda, que puedes retirar cuando se ejecuta la operación. Los futuros te dan un contrato, y los contratos liquidados en efectivo pagan la diferencia en dólares en lugar de bitcoin.
- Spot: posees y controlas la moneda.
- Futuros: tienes un contrato, no la moneda.
- Futuros: los contratos perpetuos no tienen fecha de vencimiento.
Cómo afecta el apalancamiento a cada lado
El spot suele exigir el pago completo, por lo que tu pérdida se limita a lo que pagaste. Los futuros utilizan margen, una fracción del valor del contrato, y las pérdidas diarias pueden provocar una llamada de margen o una liquidación.
Dónde se negocian el spot y los futuros
El cripto spot estadounidense se negocia en exchanges que, según la CFTC, en su mayoría carecen de regulación gubernamental y salvaguardas para el cliente. Los futuros se negocian en exchanges regulados por la CFTC como el CME; las plataformas offshore son diferentes.
- Spot: mercados al contado en gran medida sin regular.
- Futuros: plataformas reguladas por la CFTC como el CME.
- Offshore: normas distintas, menos protecciones estadounidenses.
Cómo tributan el cripto spot y los futuros
El IRS trata el cripto spot como propiedad, por lo que una venta puede generar una ganancia o pérdida de capital. Los contratos de futuros tienen normas de declaración distintas, incluida la valoración a fin de año y un desglose de tipos a largo y a corto plazo.
Preguntas frecuentes
Un contrato de futuros perpetuo no tiene fecha de entrega y permanece abierto hasta que lo cierres o se liquide.
Los futuros cripto regulados en EE. UU. normalmente liquidan en efectivo, pagando la diferencia en dólares en lugar de bitcoin.
Sí, necesitas una cuenta de futuros con un bróker regulado por la CFTC, separada de una cuenta de exchange spot.
La financiación es un pago periódico entre traders largos y cortos que mantiene el contrato cerca del spot.
