Trading crypto au comptant vs à terme : quelles différences
Le trading crypto au comptant achète la cryptomonnaie elle-même, tandis qu'un contrat à terme crypto suit son prix sans en impliquer la propriété. Les contrats à terme sont réglés en espèces et utilisent souvent une marge.
Vahe HakobyanRédacteur en chef
Mis à jour le 6 oct. 20263 min de lectureVérifié
Sur cette page
- Le comptant vous donne la cryptomonnaie ; les contrats à terme vous donnent un contrat.
- La marge et l'effet de levier des contrats à terme peuvent entraîner une liquidation.
- Les contrats à terme crypto américains se négocient sur des plateformes régulées par la CFTC ; la fiscalité diffère.
Les deux marchés suivent le prix d'une cryptomonnaie, mais l'un place la cryptomonnaie dans votre compte et l'autre lie votre argent à un contrat.
Comptant vs à terme : les principales différences
Le comptant et les contrats à terme diffèrent par la propriété, le paiement, le règlement, l'effet de levier, la réglementation et la fiscalité. Le tableau les compare sur ces points.
En quoi la propriété et le règlement diffèrent-ils
Le comptant vous donne la cryptomonnaie, que vous pouvez retirer une fois l'ordre exécuté. Les contrats à terme vous donnent un contrat, et les contrats réglés en espèces versent la différence en dollars plutôt que des bitcoin.
- Comptant : vous possédez et contrôlez la cryptomonnaie.
- Contrats à terme : vous détenez un contrat, pas la cryptomonnaie.
- Contrats à terme : les contrats perpétuels n'ont pas de date d'échéance.
Comment l'effet de levier affecte chaque côté
Le comptant exige généralement un paiement intégral, votre perte est donc limitée à ce que vous avez payé. Les contrats à terme utilisent une marge, une fraction de la valeur du contrat, et les pertes quotidiennes peuvent déclencher un appel de marge ou une liquidation.
Où se négocient le comptant et les contrats à terme
Les transactions au comptant sur crypto aux États-Unis se font sur des plateformes que la CFTC juge largement dépourvues de réglementation gouvernementale et de protections des clients. Les contrats à terme se négocient sur des plateformes réglementées par la CFTC, comme le CME ; les plateformes offshore diffèrent.
- Comptant : marchés au comptant largement non réglementés.
- Contrats à terme : plateformes régulées par la CFTC comme le CME.
- Offshore : règles différentes, protections américaines moindres.
Comment sont imposés le comptant et les contrats à terme crypto
L'IRS traite la crypto au comptant comme un bien, de sorte qu'une vente peut générer une plus-value ou une moins-value. Les contrats à terme ont des règles de déclaration distinctes, notamment le marquage en fin d'année et une distinction entre taux à long terme et à court terme.
Questions fréquentes
Un contrat à terme perpétuel n'a pas de date de livraison et reste ouvert jusqu'à ce que vous le clôturiez ou qu'il soit liquidé.
Les contrats à terme crypto régulés aux États-Unis sont généralement réglés en espèces, versant la différence en dollars plutôt que des bitcoin.
Oui, vous avez besoin d'un compte de contrats à terme auprès d'un courtier régulé par la CFTC, distinct d'un compte sur une plateforme au comptant.
Le financement est un paiement périodique entre traders longs et shorts qui maintient le contrat proche du comptant.
