Основы криптовалютДля начинающих

Что такое токенизированные депозиты? Банковские деньги на реестре

Токенизированный депозит — это банковский вклад, учтённый в блокчейн-реестре. Деньги остаются обязательством банка; большая часть публичных работ велась в рамках пилотов.

Vahe HakobyanГлавный редактор Обновлено 6 окт. 20263 мин чтенияПроверено фактами

Иллюстрация: World-Crypt

На этой странице

Что такое токенизированный депозит?Можно ли ими пользоваться и застрахованы ли они?Чем это отличается от стейблкоинов?Для чего они используются и какие есть риски?FAQ

Ключевые выводы

Токенизированный депозит — это обязательство банка, а не новая монета.
Доступ контролирует банк-эмитент, а не биржа.
Страховка следует за банком, а не за токеном в кошельке.
Многие тесты в рамках 2024 были пилотами банков и центральных банков.

Краткий ответ

Токенизированный депозит — это банковский вклад, учтённый в реестре блокчейна. Он выпускается банком, и большая часть публичной работы до сих пор велась в рамках пилотов.

Банки десятилетиями ведут учёт вкладов в собственных системах. Некоторые токенизированные депозиты переносят часть этого учёта в общий реестр.

Что такое токенизированный депозит?

Токенизированный депозит — это банковский вклад, который банк представляет как цифровой токен в блокчейн-реестре. Вклад остаётся на балансе банка, поэтому банк остаётся вашим должником.

Можно ли ими пользоваться и застрахованы ли они?

Доступ контролирует банк-эмитент. Сейчас обычный клиент в США, как правило, не может открыть такой депозит в крупном банке. В 2024 Aptos Labs присоединилась ко второй фазе пилотной программы e-HKD в Гонконге для изучения токенизированных депозитов. Страхование вкладов может применяться, поскольку депозит является обязательством банка; обычно оно следует за банком, а не за токеном.

Доступ может осуществляться через одобренные банки-партнёры или сети.
В пилотных программах участвовали отобранные участники.
Страховка может не покрывать сбой кошелька или платформы.

Чем это отличается от стейблкоинов?

Эмитент и юридическое требование — вот в чём разница. Токенизированный депозит — это обязательство банка, стейблкоин обычно является токеном частной компании, а цифровая валюта центрального банка выпускается центральным банком.

Токенизированный депозит, стейблкоин и CBDC
Обзор	Токенизированный депозит	Стейблкоин	CBDC
Эмитент	Банк	Обычно частная компания	Центральный банк
Юридическое требование	Банковский вклад	Требование к эмитенту	Обязательство центрального банка
Страхование вкладов	Может применяться	Обычно нет	Не применимо

Для чего они используются и какие есть риски?

Банки изучают токенизированные депозиты для расчётов по токенизированным фондам цифровыми деньгами в публичном блокчейне, для трансграничных платежей и перемещения обеспечения. Основные ограничения — банкротство банка, технологические сбои и правила, которые всё ещё разрабатываются.

Основные риски и ограничения

Банкротство банка может заморозить баланс.
Сбой или потеря ключа могут остановить переводы.
Правила для токенизированных депозитов всё ещё не устоялись.

Часто задаваемые вопросы

Могут, поскольку это банковские вклады, а условия устанавливает банк.

Обычно нет; они выпускаются банком, а доступ осуществляется через банк-эмитент или его одобренных партнёров.

Обычно нет; токены находятся в реестре банка или одобренной сети, поэтому кошелёк для самостоятельного хранения не будет нести банковское требование.

Они созданы для разных задач; стейблкоины обслуживают криптоторговлю и платежи между сторонами, у которых нет общего банка.

Было ли это руководство полезным?

АвторVahe HakobyanВаге Акопян — главный редактор World-Crypt. Он освещает биткоин, рынки и регулирование, а также руководит редакцией, которая проверяет факты в каждой публикации перед выходом.