Лучший криптовалютный ETF: как сравнивать варианты
Ни один криптовалютный ETF не подходит всем. Прежде чем выбирать, сравните спотовые, фьючерсные фонды и фонды акций по комиссиям, отслеживанию, кастодиальному хранению и налоговой отчётности.
Vahe HakobyanГлавный редактор
Обновлено 5 окт. 20263 мин чтенияПроверено фактами
На этой странице
- Фьючерсный ETF держит контракты CME, а не монеты.
- Фонды акций держат бумаги майнинговых компаний или бирж.
- В проспекте эмиссии перечислены активы, кастодиан и риски.
Криптовалютные ETF торгуются на фондовых биржах, а их потоки и активы учитываются отдельно. Варианты криптовалютных кошельков различаются тем, как вы храните ключи и подписываете транзакции.
Как сравниваются типы криптовалютных ETF?
Ни один тип не подходит каждому инвестору. Каждый держит разные активы, следует за разной ценой и несёт разный основной риск. В таблице они сравниваются по одним и тем же критериям.
Чем различаются активы и кастодиальное хранение?
Спотовые фонды держат монеты через кастодиана, а фьючерсные фонды держат контракты с денежным расчётом и не принимают поставку монет. Фонды акций держат акции майнинговых компаний или бирж, а не монеты, поэтому их стоимость следует за этим бизнесом. Регистрационное заявление и проспект эмиссии описывают стратегию, кастодиана и риски.
Как сравниваются комиссии и налоги?
Спотовый фонд обычно взимает один коэффициент расходов, а фьючерсный фонд ещё платит за перекладывание контрактов, что может увеличивать издержки и ошибку отслеживания. Фонд акций взимает собственный коэффициент. Эти фонды торгуются на биржах, поэтому ликвидность зависит от объёма торгов. Продажа паёв фонда, как правило, отчитывается как продажа ценных бумаг, а фьючерсы внутри фонда могут подчиняться иным налоговым правилам.
- Проверьте коэффициент расходов в таблице комиссий.
- Посмотрите, насколько точно фонд отслеживает свой целевой показатель.
- Прочитайте примечание о налогах, чтобы понять, как отчитываться о прибыли.
Где они доступны и как регулируются?
Спотовые биткоин-ETF начали торговаться в США в январь 2024 году после одобрения SEC, а спотовые ether-ETF последовали в 2024 году. Фьючерсные ETF держат контракты, торгуемые на регулируемой CFTC бирже CME. Крипто-акционные ETF держат акции связанных с криптовалютами компаний, например майнеров и бирж, поэтому доходность может расходиться с ценой монеты.
Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон о фондовых биржах 1934 года регулируют торговлю биржевыми продуктами, и большинство ETF зарегистрированы в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.
Часто задаваемые вопросы
На старте спотовые фонды bitcoin не выплачивали дивиденды, а спотовые фонды ether не передавали вознаграждения за стейкинг. Проверьте текущий проспект, поскольку подход фонда к стейкингу может меняться. Фонды акций могут выплачивать дивиденды по своим акциям.
Многие американские брокеры допускают ETF в IRA, если провайдер их предлагает, а традиционная IRA, как правило, откладывает налоги до момента вывода средств.
Закрывающийся фонд обычно ликвидируется и возвращает деньги акционерам. Делистинг может перевести акции на внебиржевой рынок.
