Wash trading en criptomonedas: qué es y cómo detectarlo
El wash trading en los mercados cripto consiste en comprar y vender el mismo activo contigo mismo para falsear el volumen y los movimientos de precio. Los reguladores de EE. UU. pueden considerarlo ilegal.
Vahe HakobyanDirector editorial
Actualizado el 6 oct 20263 min de lecturaVerificado
En esta página
Una operación real transfiere la propiedad; una operación wash no.
¿Qué es el wash trading y por qué se hace?
El wash trading consiste en operar con uno mismo o con partes que acuerdan operar a la inversa. Crea volumen falso y puede empujar un precio. En criptomonedas, el objetivo es hacer que un exchange o un token parezca popular.
¿Es ilegal el wash trading en EE. UU.?
Sí. Los reguladores de EE. UU. consideran el wash trading manipulación ilegal del mercado. La Commodity Exchange Act de 1936 lo prohibió en los mercados de materias primas de EE. UU., y la CFTC aplica esa ley en los derivados de criptomonedas. La SEC puede presentar casos por tokens de valores.
¿Cómo se detecta el wash trading?
El wash trading suele dejar patrones en el historial público de operaciones. Una señal habitual es una ráfaga de operaciones al mismo precio que no mueve el mercado.
¿Cómo se realiza el wash trading?
Quienes hacen wash trading intentan ocultar el control de ambos lados. Pueden usar herramientas que hacen que un solo trader parezca muchos.
- Múltiples cuentas: opera entre cuentas que controlas.
- Partes coludidas: traders que acuerdan operar entre ellos.
- Bots de trading: programas que repiten operaciones rápido y a escala.
¿En qué se diferencia de la creación de mercado?
La creación de mercado y el wash trading pueden generar muchas operaciones, pero son distintos. Un creador de mercado cotiza precios y asume riesgo real. Un wash trader controla ambos lados y deja la propiedad sin cambios.
Preguntas frecuentes
No. El spoofing consiste en colocar órdenes que no piensas ejecutar; el wash trading es operar contigo mismo o con una parte coludida.
Sí. Puede darse en exchanges descentralizados, donde los registros públicos ayudan a detectarlo, pero múltiples carteras pueden ocultar el control.
Algunos sí, pero la aplicación varía. Muchos mercados de criptomonedas al contado carecen de supervisión gubernamental directa, y la CFTC ha declarado que la mayoría de los mercados al contado de monedas virtuales no tienen regulador gubernamental.
Los reguladores de EE. UU. pueden solicitar sanciones civiles, la restitución de beneficios y prohibiciones sectoriales. Son posibles los cargos penales.
