Wash trading i krypto: vad det är och hur du upptäcker det
Wash trading på kryptomarknader är att köpa och sälja samma tillgång med sig själv för att fejka volym och prisförändringar. Amerikanska tillsynsmyndigheter kan betrakta det som olagligt.
Vahe HakobyanChefredaktör
Uppdaterad 6 okt. 20263 min läsningFaktagranskad
På den här sidan
En riktig handel flyttar ägandet; en wash trade gör det inte.
Vad är wash trading och varför?
Wash trading är att handla med sig själv eller med parter som går med på att handla tillbaka. Det skapar falsk volym och kan driva ett pris. Inom krypto är målet att få en börs eller token att verka populär.
Är wash trading olagligt i USA?
Ja. Amerikanska tillsynsmyndigheter betraktar wash trading som illegal marknadsmanipulation. Commodity Exchange Act från 1936 förbjöd det på amerikanska råvarumarknader, och CFTC upprätthåller den lagen inom kryptoderivat. SEC kan väcka ärenden för säkerhetstokens.
Hur upptäcker man wash trading?
Wash trading lämnar ofta spår i den offentliga handelshistoriken. Ett vanligt tecken är en plötslig våg av affärer till samma pris som inte rör marknaden.
Hur utförs wash trading?
De som ägnar sig åt wash trading försöker dölja kontrollen över båda sidorna. De kan använda verktyg som får en handlare att se ut som många.
- Flera konton: handla mellan konton du kontrollerar.
- Samarbetande parter: handlare kommer överens om att handla med varandra.
- Handelsbotar: program upprepar affärer snabbt och i stor skala.
Hur skiljer det sig från market making?
Market making och wash trading kan båda ge upphov till många affärer, men de skiljer sig åt. En market maker ställer priser och tar på sig verklig risk. En wash trader kontrollerar båda sidorna och ägandet förändras inte.
Vanliga frågor
Nej. Spoofing är att lägga order som du inte tänker fylla; wash trading är att handla med dig själv eller en samarbetande part.
Ja. Det kan ske på decentraliserade börser, där offentliga register hjälper till att upptäcka men flera plånböcker kan dölja kontrollen.
Vissa gör det, men efterlevnaden varierar. Många kontanta kryptomarknader saknar direkt statlig tillsyn, och CFTC har sagt att de flesta kontanta marknader för virtuella valutor inte har någon statlig tillsynsmyndighet.
Amerikanska tillsynsmyndigheter kan yrka på civilrättsliga straff, återbetalning och branschförbud. Straffrättsliga åtal är möjliga.
