Le wash trading en crypto : ce que c'est et comment le repérer
Le wash trading sur les marchés crypto consiste à acheter et vendre le même actif avec soi-même pour simuler un volume et des mouvements de prix. Les régulateurs américains peuvent le considérer comme illégal.
Vahe HakobyanRédacteur en chef
Mis à jour le 6 oct. 20263 min de lectureVérifié
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Une vraie transaction transfère la propriété ; un wash trade non.
Qu'est-ce que le wash trading et pourquoi ?
Le wash trading consiste à trader avec soi-même ou avec des parties qui acceptent de trader en retour. Il crée un faux volume et peut faire bouger un prix. En crypto, l'objectif est de faire paraître un exchange ou un token populaire.
Le wash trading est-il illégal aux États-Unis ?
Oui. Les régulateurs américains considèrent le wash trading comme une manipulation illégale du marché. Le Commodity Exchange Act de 1936 l'a interdit sur les marchés de matières premières américains, et la CFTC applique cette loi sur les produits dérivés crypto. La SEC peut engager des poursuites pour les security tokens.
Comment repérer le wash trading ?
Le wash trading laisse souvent des schémas dans l'historique public des transactions. Un signe courant est une rafale de transactions au même prix qui ne fait pas bouger le marché.
Comment le wash trading est-il pratiqué ?
Les personnes qui pratiquent le wash trading tentent de dissimuler le contrôle des deux côtés. Elles peuvent utiliser des outils qui font passer un trader pour plusieurs.
- Comptes multiples : trader entre des comptes que vous contrôlez.
- Parties complices : des traders s'accordent pour trader entre eux.
- Bots de trading : des programmes répètent rapidement des transactions et à grande échelle.
En quoi est-ce différent du market making ?
Le market making et le wash trading peuvent tous deux générer de nombreuses transactions, mais ils diffèrent. Un market maker cote des prix et prend un vrai risque. Un wash trader contrôle les deux côtés et laisse la propriété inchangée.
Questions fréquentes
Non. Le spoofing consiste à placer des ordres que l'on n'a pas l'intention d'exécuter ; le wash trading consiste à trader avec soi-même ou avec une partie complice.
Oui. Cela peut se produire sur les exchanges décentralisés, où les registres publics aident à le repérer, mais plusieurs wallets peuvent dissimuler le contrôle.
Certains le font, mais l'application varie. De nombreux marchés crypto au comptant manquent de supervision gouvernementale directe, et la CFTC a déclaré que la plupart des marchés au comptant de monnaies virtuelles n'ont pas de régulateur gouvernemental.
Les régulateurs américains peuvent demander des sanctions civiles, la restitution des profits et des interdictions professionnelles. Des poursuites pénales sont possibles.
