El riesgo de contraparte al invertir en criptomonedas: qué significa
El riesgo de contraparte en la inversión en criptomonedas es la posibilidad de que un custodio o un protocolo quiebre y tus monedas se pierdan. Las criptomonedas en un exchange no están aseguradas por la FDIC.
Vahe HakobyanDirector editorial
Actualizado el 6 oct 20263 min de lecturaVerificado
En esta página
- El riesgo de contraparte es perder criptomonedas cuando la otra parte falla.
- Las criptomonedas en un exchange no están aseguradas por la FDIC ni la SIPC.
- La autocustodia elimina el riesgo del exchange y añade el riesgo de perder las claves.
- Un contrato inteligente o un emisor de stablecoins puede congelar los fondos.
Existe porque dejar las monedas en manos de un custodio sitúa la seguridad y la solvencia de esa parte entre tú y tus fondos. Muchas personas compran y mantienen criptomonedas a través de una empresa en lugar de gestionar claves privadas, y esa decisión es la que crea la exposición.
¿Qué es el riesgo de contraparte?
En el mundo cripto, la contraparte suele ser el exchange o el custodio que guarda tus monedas. El riesgo de contraparte es la posibilidad de que esta parte no proteja tus criptomonedas o no honre los retiros. La Commodity Exchange Act considera Bitcoin una materia prima, lo que no hace seguro a la plataforma que lo custodia.
Dónde aparece en el mundo cripto
El riesgo va más allá de los exchanges y alcanza a los custodios, los prestamistas de criptomonedas, los servicios de staking y los protocolos DeFi. Cualquiera de ellos puede quebrar, congelar o perder las monedas que guarda para ti.
¿Están protegidas las criptomonedas si quiebra una plataforma?
No. La FDIC asegura los depósitos bancarios y la SIPC cubre las cuentas de corretaje, pero ninguna de las dos cubre las criptomonedas depositadas en un exchange. Los clientes suelen acabar como acreedores no garantizados de la empresa quebrada.
- Se detienen los retiros, a menudo sin fecha de reapertura.
- Presentas una reclamación como acreedor en la quiebra.
- Las monedas mezcladas con el dinero de la empresa suelen desaparecer.
Cómo cambia el riesgo la autocustodia
Cuando guardas tus propias claves privadas, ninguna empresa se interpone entre tú y tus monedas, así que el riesgo de contraparte del exchange desaparece. Proteger la cartera pasa a ser tu trabajo, y si pierdes el acceso de forma definitiva, los fondos normalmente se pierden.
En qué se diferencia del riesgo de mercado
El riesgo de mercado es que el precio caiga aunque todas las partes cumplan sus promesas. El riesgo de contraparte es que una parte incumpla, y ningún precio importa si una plataforma bloquea tu retiro.
El riesgo de mercado tiene que ver con el activo. El riesgo de contraparte tiene que ver con la empresa o el código que se interpone.
Preguntas frecuentes
Los activos de la empresa se reúnen y se reparten mediante un proceso judicial, y los clientes suelen quedar como acreedores no garantizados. Lo que recuperes dependerá de lo que quede.
La CFTC recomienda investigar si una plataforma es legítima antes de enviar dinero o compartir datos personales. Las reservas publicadas, las auditorías y las acciones regulatorias son puntos de partida habituales.
Un informe en el que una plataforma muestra las monedas que guarda para los clientes, normalmente vinculadas a direcciones de blockchain. No demuestra que la empresa no tenga deudas ocultas.
Sí. Un ETF de criptomonedas al contado depende de un custodio y de participantes autorizados, por lo que esas firmas pueden quebrar o congelar. Un fondo de futuros añade el riesgo de sus brókeres de futuros.
