Tegenpartijrisico bij crypto-investeringen: wat het betekent
Tegenpartijrisico bij crypto-investeringen is de kans dat een bewaarder of protocol faalt en uw coins verloren gaan. Crypto op een exchange is niet FDIC-verzekerd.
Vahe HakobyanHoofdredacteur
Bijgewerkt 6 okt. 20263 min leestijdFeiten gecontroleerd
Op deze pagina
- Tegenpartijrisico is crypto verliezen wanneer de andere kant faalt.
- Crypto op een exchange is niet verzekerd door de FDIC of SIPC.
- Self-custody verlaagt exchange-risico en voegt sleutelverliesrisico toe.
- Een smart contract of stablecoin-uitgever kan fondsen bevriezen.
Het bestaat omdat het achterlaten van munten bij een bewaarder de veiligheid en solvabiliteit van die partij tussen u en uw geld plaatst. Veel mensen kopen en houden crypto via een bedrijf in plaats van zelf private keys te beheren, en die keuze creëert de blootstelling.
Wat is tegenpartijrisico?
In crypto is de tegenpartij meestal de exchange of bewaarder die uw munten aanhoudt. Tegenpartijrisico is de kans dat deze partij er niet in slaagt uw crypto te beschermen of opnames na te komen. De Commodity Exchange Act behandelt Bitcoin als een commodity, wat het platform dat het aanhoudt niet veilig maakt.
Waar het opduikt in crypto
Het risico reikt verder dan exchanges, naar custodians, crypto-lenders, stakingsdiensten en DeFi-protocollen. Elk daarvan kan falen, bevriezen of de munten verliezen die het voor u aanhoudt.
Is crypto beschermd als een platform faalt?
Nee. De FDIC verzekert bankdeposito's en de SIPC dekt brokerage-accounts, maar geen van beide dekt crypto die bij een exchange wordt aangehouden. Klanten eindigen meestal als niet-gedekte schuldeisers van het failliete bedrijf.
- Opnames stoppen, vaak zonder heropeningsdatum.
- U dient een vordering in als schuldeiser in een faillissement.
- Munten die met bedrijfsgeld zijn vermengd, zijn vaak verdwenen.
Hoe self-custody het risico verandert
Wanneer u uw eigen privésleutels beheert, staat er geen bedrijf tussen u en uw munten, dus het tegenpartijrisico van de exchange verdwijnt. De wallet beschermen wordt uw taak, en als u de toegang definitief verliest, zijn de fondsen meestal weg.
Hoe het verschilt van marktrisico
Marktrisico is dat de prijs daalt, zelfs wanneer elke partij zich aan zijn beloftes houdt. Tegenpartijrisico is dat een partij niet presteert, en geen enkele prijs doet ertoe als een platform uw opname blokkeert.
Marktrisico gaat over het activum. Tegenpartijrisico gaat over het bedrijf of de code ertussen.
Veelgestelde vragen
De activa van het bedrijf worden verzameld en verdeeld via een gerechtelijke procedure, en klanten staan meestal als concurrente schuldeisers. Wat u terugkrijgt, hangt af van wat er overblijft.
De CFTC raadt aan om te onderzoeken of een platform legitiem is voordat u geld stuurt of persoonlijke gegevens deelt. Gepubliceerde reserves, audits en handhavingsacties zijn gebruikelijke uitgangspunten.
Een rapport waarin een platform de munten toont die het voor klanten aanhoudt, meestal gekoppeld aan blockchain-adressen. Het bewijst niet dat het bedrijf geen verborgen schulden heeft.
Ja. Een spot crypto-ETF is afhankelijk van een bewaarder en van geautoriseerde deelnemers, dus die bedrijven kunnen failliet gaan of bevriezen. Een futuresfonds voegt het risico van zijn futuresbrokers toe.
