Криптовалютные бессрочные фьючерсы: что это такое
Криптовалютный бессрочный фьючерс отслеживает цену монеты без даты истечения. Платежи финансирования и кредитное плечо формируют риски, которые трейдеры принимают по этим контрактам.
Vahe HakobyanГлавный редактор
Обновлено 6 окт. 20263 мин чтенияПроверено фактами
На этой странице
- Платежи финансирования идут между лонгами и шортами и повторяются, пока позиция открыта.
- Кредитное плечо позволяет трейдеру контролировать позицию больше внесённой маржи.
- Розничные трейдеры в США, как правило, не могут использовать бессрочные контракты на биржах, регулируемых CFTC.
- Бессрочный контракт отслеживает цену монеты и не даёт права собственности на монету.
Бессрочные фьючерсы рассчитываются деньгами, поэтому стороны рассчитываются деньгами, а не поставкой монеты.
Как финансирование удерживает бессрочные контракты рядом со спотом?
У бессрочного контракта нет даты экспирации, поэтому ничто не заставляет его цену совпадать с ценой монеты. Этот разрыв закрывает финансирование: одна сторона периодически платит другой, и платёж повторяется, пока позиция остаётся открытой. Лонг ставит на рост, а шорт — на падение. Если контракт торгуется выше спота, лонги обычно платят шортам, а если ниже — шорты обычно платят лонгам.
Что вызывает ликвидацию по бессрочным фьючерсам?
Кредитное плечо позволяет трейдеру контролировать позицию больше внесённой маржи. Если цена движется против неё, биржа может закрыть позицию, и маржа обычно теряется.
Могут ли трейдеры из США использовать криптовалютные бессрочные фьючерсы?
Розничные трейдеры в США, как правило, не могут получить доступ к криптовалютным бессрочным фьючерсам на биржах, регулируемых CFTC. Такие площадки вместо этого предлагают фьючерсы с истечением в установленную дату.
Чем они отличаются от обычных фьючерсов?
Обычный фьючерсный контракт истекает в установленную дату, поэтому трейдер должен перейти в новый контракт, чтобы остаться в позиции. У бессрочного контракта нет расчёта по истечении, и его место занимают платежи финансирования.
Где торгуются криптовалютные бессрочные фьючерсы?
Бессрочные криптовалютные фьючерсы торгуются на биржах криптодеривативов, и многие из них находятся за пределами США. Каждая биржа устанавливает свои правила по кредитному плечу, ликвидации и тому, кто может открыть счёт.
- Многие офшорные площадки блокируют резидентов США.
- Условия счетов и защита отличаются от рынков фьючерсов США.
- Средства клиентов часто находятся у биржи, а не у брокера.
Часто задаваемые вопросы
Налоговый режим бессрочных фьючерсов в США не урегулирован, и могут применяться общие правила для деривативов. Налоговый консультант может объяснить вашу отчётность.
Ликвидация обычно закрывает позицию, и убыток может ограничиться внесённой маржой. В некоторых условиях бирж указано, что трейдер обязан покрыть недостающую сумму.
Нет. Вы держите контракт, привязанный к цене монеты, а не саму монету.
