Hvad en crypto-korrelationskoefficient viser
En crypto-korrelationskoefficient viser, hvor tæt to aktivers afkast bevæger sig sammen, fra minus én til plus én, hvor fortegnet viser retningen.
Vahe HakobyanChefredaktør
Opdateret 6. okt. 20263 min læsningFaktatjekket
På denne side
En crypto-korrelationskoefficient sammenligner parrede afkast, ikke rå priser, over et valgt vindue. En aflæsning beskriver ét par i én periode, så værdien kan ændre sig, når vinduet eller markedsforholdene ændrer sig.
Hvad viser en crypto-korrelationskoefficient?
Koefficienten viser, hvor tæt et par crypto-aktivers priser bevæger sig sammen over tid. Det er et tal mellem minus én og plus én. Fortegnet viser retningen: en positiv værdi betyder, at aktiverne har tendens til at bevæge sig sammen, og en negativ værdi betyder, at de har tendens til at bevæge sig modsat.
Hvordan beregnes en kryptokorrelationskoefficient?
Beregningen starter med to aktiver og et valgt vindue. For hver periode i det vindue finder du hvert aktivs afkast. Et afkast er den procentvise ændring fra én periode til den næste. Du parrer de to afkast fra samme periode. Formlen bruger disse parrede afkast, ikke de rå priser. Den dividerer kovariansen mellem de parrede afkast med produktet af, hvor meget hver afkastrække varierer i sig selv. Resultatet ligger mellem minus én og plus én.
Hvordan læser man en crypto-korrelationskoefficient?
Værdier nær den positive ydergrænse betyder, at aktiverne har tendens til at bevæge sig sammen. Værdier nær den negative ydergrænse betyder, at de har tendens til at bevæge sig modsat. En værdi nær det neutrale midtpunkt betyder ingen konsistent lineær sammenhæng mellem deres afkast.
Hvad fortæller en crypto-korrelationskoefficient dig ikke?
Koefficienten beviser ikke, at den ene aktiv bevæger den anden. Den fortæller heller ikke, hvad der vil ske næste gang. Fælles markedsdrivkræfter kan få et kryptopar til at bevæge sig sammen. Den måler en lineær sammenhæng, så en buet relation kan overses.
Ofte stillede spørgsmål
Nej. En høj værdi betyder, at de to aktiver bevægede sig sammen tidligere, og fælles drivkræfter kan påvirke begge.
Koefficienten bruger et valgt vindue. Et kort vindue fanger de seneste bevægelser, og et langt vindue inkluderer flere markedsforhold.
Nej. Den opsummerer kun tidligere parrede afkast i et fastsat vindue, så den kan ikke forudsige retning.
Korrelation sammenligner afkastet fra to aktiver. Volatilitet måler, hvor meget ét aktivs pris bevæger sig omkring sit gennemsnit.
