Ce que montre un coefficient de corrélation crypto
Un coefficient de corrélation crypto indique dans quelle mesure les rendements de deux actifs évoluent ensemble, de moins un à plus un, le signe indiquant la direction.
Vahe HakobyanRédacteur en chef
Mis à jour le 6 oct. 20263 min de lectureVérifié
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Un coefficient de corrélation crypto compare des rendements appariés, et non des prix bruts, sur une fenêtre choisie. Une lecture décrit une paire sur une période donnée, donc la valeur peut changer avec la fenêtre ou les conditions de marché.
Que montre un coefficient de corrélation crypto ?
Le coefficient indique à quel point les prix d'une paire d'actifs crypto évoluent ensemble dans le temps. C'est un nombre compris entre moins un et plus un. Le signe indique la direction : une valeur positive signifie que les actifs tendent à évoluer ensemble, et une valeur négative qu'ils tendent à évoluer en sens opposé.
Comment est calculé un coefficient de corrélation crypto ?
Le calcul part de deux actifs et d'une fenêtre choisie. Pour chaque période de cette fenêtre, vous déterminez le rendement de chaque actif. Un rendement est la variation en pourcentage d'une période à la suivante. Vous appariez les deux rendements de la même période. La formule utilise ces rendements appariés, et non les prix bruts. Elle divise la covariance des rendements appariés par le produit de la variation propre de chaque série de rendements. Le résultat se situe entre moins un et plus un.
Comment lire un coefficient de corrélation crypto ?
Les valeurs proches de l'extrême positif signifient que les actifs tendent à évoluer ensemble. Les valeurs proches de l'extrême négatif signifient qu'ils tendent à évoluer en sens opposé. Une valeur proche du point neutre signifie qu'il n'existe pas de relation linéaire cohérente entre leurs rendements.
Que ne vous dit pas un coefficient de corrélation crypto ?
Le coefficient ne prouve pas qu'un actif fait bouger l'autre. Il ne vous dit pas non plus ce qui va se passer ensuite. Des facteurs de marché communs peuvent faire évoluer une paire crypto ensemble. Il mesure un lien linéaire, donc une relation courbe peut passer inaperçue.
Questions fréquentes
Non. Une valeur élevée signifie que les deux actifs ont évolué ensemble par le passé, et des facteurs communs peuvent affecter les deux.
Le coefficient utilise une fenêtre choisie. Une fenêtre courte capte les mouvements récents, et une fenêtre longue intègre davantage de conditions de marché.
Non. Il résume uniquement les rendements appariés passés sur une fenêtre donnée, donc il ne peut pas prévoir la direction.
La corrélation compare les rendements de deux actifs. La volatilité mesure l'ampleur des variations du prix d'un actif autour de sa moyenne.
