Wat een crypto-correlatiecoëfficiënt laat zien
Een crypto-correlatiecoëfficiënt laat zien hoe nauw de rendementen van twee activa samen bewegen, van min één tot plus één, waarbij het teken de richting aangeeft.
Vahe HakobyanHoofdredacteur
Bijgewerkt 6 okt. 20263 min leestijdFeiten gecontroleerd
Op deze pagina
Een crypto-correlatiecoëfficiënt vergelijkt gepaarde rendementen, niet ruwe prijzen, over een gekozen venster. Een waarde beschrijft één paar in één periode, dus de waarde kan veranderen als het venster of de marktomstandigheden veranderen.
Wat laat een crypto-correlatiecoëfficiënt zien?
De coëfficiënt laat zien hoe nauw de prijzen van een paar crypto-activa in de loop van de tijd samen bewegen. Het is een getal tussen min één en plus één. Het teken geeft de richting aan: een positieve waarde betekent dat de activa doorgaans samen bewegen, en een negatieve waarde betekent dat ze doorgaans tegengesteld bewegen.
Hoe wordt een crypto-correlatiecoëfficiënt berekend?
De berekening begint met twee activa en een gekozen venster. Voor elke periode in dat venster bepaal je het rendement van elk actief. Een rendement is de procentuele verandering van de ene periode naar de volgende. Je paart de twee rendementen uit dezelfde periode. De formule gebruikt die gepaarde rendementen, niet de ruwe prijzen. Hij deelt de covariantie van de gepaarde rendementen door het product van hoeveel elke rendementsreeks op zichzelf varieert. Het resultaat valt tussen min één en plus één.
Hoe lees je een crypto-correlatiecoëfficiënt?
Waarden dicht bij het positieve uiterste betekenen dat de activa doorgaans samen bewegen. Waarden dicht bij het negatieve uiterste betekenen dat ze doorgaans tegengesteld bewegen. Een waarde dicht bij het neutrale midden betekent geen consistent lineair verband tussen hun rendementen.
Wat vertelt een crypto-correlatiecoëfficiënt je niet?
De coëfficiënt bewijst niet dat het ene actief het andere laat bewegen. Hij zegt ook niet wat er daarna gebeurt. Gemeenschappelijke marktdrijvers kunnen een cryptopaar samen laten bewegen. Het meet een lineair verband, dus een gebogen relatie kan worden gemist.
Veelgestelde vragen
Nee. Een hoge waarde betekent dat de twee activa in het verleden samen bewogen, en gedeelde drijfveren kunnen beide beïnvloeden.
De coëfficiënt gebruikt een gekozen venster. Een kort venster vangt recente bewegingen, en een lang venster omvat meer marktomstandigheden.
Nee. Het vat alleen eerdere gepaarde rendementen in een vast venster samen, dus het kan de richting niet voorspellen.
Correlatie vergelijkt de rendementen van twee activa. Volatiliteit meet hoeveel de prijs van één actief rond zijn gemiddelde beweegt.
