Vad en kryptokorrelationskoefficient visar
En kryptokorrelationskoefficient visar hur nära två tillgångars avkastning rör sig tillsammans, från minus ett till plus ett, där tecknet visar riktningen.
Vahe HakobyanChefredaktör
Uppdaterad 6 okt. 20263 min läsningFaktagranskad
På den här sidan
En kryptokorrelationskoefficient jämför parade avkastningar, inte råpriser, över ett valt fönster. En avläsning beskriver ett par under en period, så värdet kan förändras när fönstret eller marknadsförhållandena ändras.
Vad visar en kryptokorrelationskoefficient?
Koefficienten visar hur nära ett par krypto-tillgångars priser rör sig tillsammans över tid. Det är ett tal mellan minus ett och plus ett. Tecknet visar riktning: ett positivt värde innebär att tillgångarna tenderar att röra sig tillsammans, och ett negativt värde innebär att de tenderar att röra sig i motsatt riktning.
Hur beräknas en kryptokorrelationskoefficient?
Beräkningen börjar med två tillgångar och ett valt fönster. För varje period i det fönstret hittar du varje tillgångs avkastning. En avkastning är den procentuella förändringen från en period till nästa. Du parar ihop de två avkastningarna från samma period. Formeln använder dessa parade avkastningar, inte råpriserna. Den dividerar kovariansen för de parade avkastningarna med produkten av hur mycket varje avkastningsserie varierar på egen hand. Resultatet hamnar mellan minus ett och plus ett.
Hur läser man en kryptokorrelationskoefficient?
Värden nära den positiva extremen innebär att tillgångarna tenderar att röra sig tillsammans. Värden nära den negativa extremen innebär att de tenderar att röra sig i motsatt riktning. Ett värde nära den neutrala mittpunkten innebär att det inte finns något konsekvent linjärt samband mellan deras avkastning.
Vad berättar en kryptokorrelationskoefficient inte?
Koefficienten bevisar inte att en tillgång får den andra att röra sig. Den berättar inte heller vad som kommer att hända härnäst. Gemensamma marknadsdrivkrafter kan få ett kryptopar att röra sig tillsammans. Den mäter ett linjärt samband, så ett kurvlinjärt samband kan missas.
Vanliga frågor
Nej. Ett högt värde innebär att de två tillgångarna rörde sig tillsammans tidigare, och gemensamma drivkrafter kan påverka båda.
Koefficienten använder ett valt fönster. Ett kort fönster fångar de senaste rörelserna, och ett långt fönster inkluderar fler marknadsförhållanden.
Nej. Den sammanfattar bara tidigare parade avkastningar i ett bestämt fönster, så den kan inte förutsäga riktning.
Korrelation jämför avkastningen för två tillgångar. Volatilitet mäter hur mycket en tillgångs pris rör sig kring sitt genomsnitt.
