Sådan vurderer du efterspørgslen efter Aave med on-chain-data
Efterspørgslen efter Aave viser sig i indskud, lån, aktive brugere og omsætning, ikke kun i AAVE-kursen. Sammenlign lånevolumen med total value locked hver for sig.
Vahe HakobyanChefredaktør
Opdateret 6. okt. 20263 min læsningFaktatjekket
På denne side
- Indskud kan stå uudnyttede, så total value locked alene kan vildlede.
- Lånevolumen og udnyttelsesgrad viser, om de leverede aktiver er i brug.
- Protokolomsætning viser betalende efterspørgsel, ikke bare aktivitet.
- Opdel tallene efter netværk og aktiv for at finde skjulte svage punkter.
Aave driver et decentraliseret pengemarked for udlån og lån af kryptovaluta. Låntagere optager lån ved at stille kryptoaktiver som sikkerhed, og Aave siger, at långivere optjener renter for at stille likviditet til rådighed. AAVE er den native token og governance-token, som Aave siger, at fællesskabet bruger til at beslutte protokollens retning.
Hvilke data bør du indsamle først?
Start med Aaves dashboard, og krydstjek derefter på et DeFi-analyse-site eller en block explorer. Indsaml samlede indskud, samlede lån, aktive brugere, total value locked, lånevolumen og udnyttelsesgrad. Udnyttelsesgraden viser, hvor meget af udbuddet der er lånt ud. Indskud kan stå uudnyttede, så et højt total value locked beviser ikke låneefterspørgsel.
Sådan vurderer du efterspørgslen efter Aave trin for trin
Overskriftstal siger lidt i sig selv. Tjek, om aktiviteten tjener penge til protokollen, og opdel derefter tallene efter netværk og aktiv.
- 1Find protokolomsætningenÅbn omsætningstallene på Aaves dashboard eller et analyse-site. Låntagerne betalte denne rente, så den viser betalende efterspørgsel.
- 2Læs reservefaktorenReservefaktoren er den andel af låntagernes rente, som Aave beholder, før resten sendes videre til långiverne. En større andel betyder, at protokollen fanger mere af den efterspørgsel.
- 3Opdel efter netværk og aktivÅbn hver deployment, og notér dens indskud, lån og brugere. Opstil derefter de aktiver, der står for mest aktivitet. Et netværk eller aktiv kan skjule svag efterspørgsel andre steder.
- 4Diskontér incitamentsdrevet aktivitetTjek, om belønningsprogrammer eller rekursiv låntagning forklarer volumenen. Incitamenter kan få efterspørgslen til at se større ud, end den er.
Hvad bør du gøre efter at have tjekket efterspørgslen efter Aave?
Gem dine fund, så det næste tjek sammenligner ens med ens. Efterspørgslen skifter, når incitamenter ophører, renter flytter sig, eller en stor låntager forsvinder.
Ofte stillede spørgsmål
En høj udnyttelsesgrad betyder, at det meste af det udbudte er lånt ud, hvilket normalt peger på aktiv låneefterspørgsel. En meget høj grad kan også gøre udtræk sværere.
Ikke i sig selv. Tokenprisen kan stige på spekulation, mens indskud, lån og indtægter forbliver uændrede.
Et flash loan lånes og tilbagebetales i én transaktion, så det kan oppuste volumen uden varig låneefterspørgsel. Hold øje med udestående lån, ikke omsætningen.
