Cómo evaluar la demanda de Aave con datos on-chain
La demanda de Aave se refleja en los depósitos, los préstamos, los usuarios activos y los ingresos, no solo en el precio de AAVE. Compara el volumen de préstamos con el valor total bloqueado por separado.
Vahe HakobyanDirector editorial
Actualizado el 6 oct 20263 min de lecturaVerificado
En esta página
- Los depósitos pueden permanecer inactivos, así que el valor total bloqueado por sí solo puede engañar.
- El volumen de préstamos y la utilización muestran si los activos depositados están en uso.
- Los ingresos del protocolo muestran demanda que paga, no solo actividad.
- Divide los totales por red y activo para encontrar puntos débiles ocultos.
Aave gestiona un mercado monetario descentralizado para prestar y pedir prestado criptomonedas. Los prestatarios obtienen préstamos pignorando criptoactivos, y Aave afirma que los prestamistas ganan intereses por aportar liquidez. AAVE es el token nativo y de gobernanza, que según Aave la comunidad utiliza para decidir la dirección del protocolo.
¿Qué datos deberías reunir primero?
Empieza por el panel de Aave y luego contrasta en un sitio de analítica DeFi o un explorador de bloques. Reúne los depósitos totales, los préstamos totales, los usuarios activos, el valor total bloqueado, el volumen de préstamos y la tasa de utilización. La utilización muestra qué parte de la oferta está prestada. Los depósitos pueden permanecer inactivos, así que un valor total bloqueado alto no demuestra demanda de préstamos.
Cómo evaluar la demanda de Aave paso a paso
Los totales generales dicen poco por sí solos. Comprueba si la actividad genera ingresos para el protocolo y luego divide los totales por red y por activo.
- 1Localiza los ingresos del protocoloAbre las cifras de ingresos en el panel de Aave o en un sitio de analítica. Los prestatarios pagaron estos intereses, así que muestran demanda que paga.
- 2Lee el factor de reservaEl factor de reserva es la parte de los intereses de los prestatarios que Aave se queda antes de pasar el resto a los prestamistas. Una parte mayor significa que el protocolo captura más de esa demanda.
- 3Divide por red y activoAbre cada despliegue y anota sus depósitos, préstamos y usuarios. Después enumera los activos que aportan la mayor parte de la actividad. Una red o un activo puede ocultar una demanda débil en otros.
- 4Descuenta la actividad impulsada por incentivosComprueba si los programas de recompensas o el préstamo recursivo explican el volumen. Los incentivos pueden hacer que la demanda parezca mayor de lo que es.
¿Qué deberías hacer después de comprobar la demanda de Aave?
Guarda tus conclusiones para que la próxima comprobación compare lo comparable. La demanda cambia cuando terminan los incentivos, se mueven los tipos o se marcha un gran prestatario.
Preguntas frecuentes
Una tasa de utilización alta significa que la mayor parte de los activos suministrados están prestados, lo que suele indicar una demanda activa de préstamos. Una tasa muy alta también puede dificultar los retiros.
Por sí solo, no. El precio del token puede subir por especulación mientras los depósitos, los préstamos y los ingresos se mantienen planos.
Un préstamo flash se pide y se devuelve en una sola transacción, así que puede inflar el volumen sin una demanda de préstamos duradera. Fíjate en los préstamos pendientes, no en la rotación.
