Comment évaluer la demande pour Aave avec des données on-chain
La demande pour Aave se voit dans les dépôts, les emprunts, les utilisateurs actifs et les revenus, pas seulement dans le cours de l'AAVE. Comparez le volume d'emprunts à la valeur totale verrouillée prise isolément.
Vahe HakobyanRédacteur en chef
Mis à jour le 6 oct. 20263 min de lectureVérifié
Sur cette page
- Les dépôts peuvent rester inactifs, donc la valeur totale verrouillée seule peut induire en erreur.
- Le volume d'emprunt et le taux d'utilisation indiquent si les actifs fournis sont utilisés.
- Les revenus du protocole montrent une demande solvable, pas seulement de l'activité.
- Ventilez les totaux par réseau et par actif pour repérer les points faibles cachés.
Aave exploite un marché monétaire décentralisé pour prêter et emprunter des cryptomonnaies. Les emprunteurs contractent des prêts en mettant des cryptoactifs en garantie, et Aave indique que les prêteurs gagnent des intérêts en fournissant des liquidités. AAVE est le jeton natif et de gouvernance, qu'Aave indique que la communauté utilise pour décider de l'orientation du protocole.
Quelles données rassembler en premier ?
Commencez par le tableau de bord d'Aave, puis recoupez sur un site d'analyse DeFi ou un explorateur de blocs. Rassemblez les dépôts totaux, les emprunts totaux, les utilisateurs actifs, la valeur totale verrouillée, le volume d'emprunts et le taux d'utilisation. Le taux d'utilisation indique quelle part de l'offre est empruntée. Les dépôts peuvent rester inactifs, donc une valeur totale verrouillée élevée ne prouve pas une demande d'emprunt.
Comment évaluer la demande pour Aave étape par étape
Les totaux bruts disent peu à eux seuls. Vérifiez si l'activité rapporte de l'argent au protocole, puis ventilez les totaux par réseau et par actif.
- 1Trouvez les revenus du protocoleOuvrez les chiffres de revenus sur le tableau de bord d'Aave ou un site d'analyse. Les emprunteurs ont payé ces intérêts, ce qui montre une demande solvable.
- 2Lisez le facteur de réserveLe facteur de réserve est la part des intérêts emprunteurs qu'Aave conserve avant de reverser le reste aux prêteurs. Une part plus élevée signifie que le protocole capte davantage de cette demande.
- 3Ventilez par réseau et par actifOuvrez chaque déploiement et notez ses dépôts, ses emprunts et ses utilisateurs. Listez ensuite les actifs qui génèrent le plus d'activité. Un réseau ou un actif peut masquer une faible demande ailleurs.
- 4Écartez l'activité liée aux incitationsVérifiez si des programmes de récompenses ou des emprunts récursifs expliquent le volume. Les incitations peuvent faire paraître la demande plus forte qu'elle ne l'est.
Que faire après avoir vérifié la demande pour Aave ?
Conservez vos résultats pour que la prochaine vérification compare des données comparables. La demande change quand les incitations prennent fin, que les taux bougent ou qu'un gros emprunteur part.
Questions fréquentes
Un taux d'utilisation élevé signifie que la plupart des actifs fournis sont empruntés, ce qui indique généralement une demande d'emprunt active. Un taux très élevé peut aussi rendre les retraits plus difficiles.
Pas à lui seul. Le cours du token peut monter sur la spéculation alors que les dépôts, les emprunts et les revenus restent stables.
Un flash loan est emprunté et remboursé dans une seule transaction, il peut donc gonfler le volume sans créer de demande d'emprunt durable. Surveillez les prêts en cours, pas le chiffre d'affaires.
