DeFi-udlånsprotokoller: sådan fungerer de, og risiciene
En DeFi-udlånsprotokol lader folk låne og udlåne krypto uden en bank. Smart contracts fastsætter renter og kan likvidere et lån, der kommer til kort.
Vahe HakobyanChefredaktør
Opdateret 6. okt. 20263 min læsningFaktatjekket
På denne side
- Renterne kommer fra udbud og efterspørgsel i puljen.
- Udlån mod rente eller lån uden at sælge.
- Faldende sikkerhed kan udløse en likvidation.
Den kører på smart contracts. Et smart contract er et program på en blockchain, der indeholder de regler, en bank ville håndhæve.
Hvordan fungerer DeFi-udlån?
Långivere indsætter krypto i en pulje, som en smart contract kontrollerer. Låntagere stiller sikkerhed, der er mere værd end lånet, og renterne kommer fra udbud og efterspørgsel i protokollen.
Hvordan bruger folk DeFi-udlån?
Folk bruger disse protokoller til at tjene renter på krypto, de holder, eller til at låne mod det uden at sælge. Låntageren beholder aktivet.
- Tjen renter på krypto, du holder.
- Lån mod krypto i stedet for at sælge.
- Få adgang til kontanter, mens du beholder aktivet.
Hvilke risici indebærer DeFi-udlån?
En låntagers største risiko er likvidation. Hvis sikkerheden falder under den krævede ratio, kan protokollen sælge den. Långivere kan tabe indskud til hacks og kodefejl.
Hvordan adskiller det sig fra en bank?
En bank har indskud som en reguleret virksomhed, og kvalificerede konti er dækket af FDIC-forsikring. DeFi-udlån følger ikke KYC- og AML-regler, og nogle sider blokerer amerikanske brugere.
Ofte stillede spørgsmål
Normalt ikke på protokolniveau, fordi den ikke følger KYC- og AML-regler. En side kan stadig blokere amerikanske brugere.
Et hack kan tømme en pulje, og långivere kan miste en del af eller hele deres indskud.
IRS behandler kryptovaluta som formue, så renter, du tjener, er normalt almindelig indkomst, når du modtager dem.
Som långiver er dit tab normalt begrænset til dit indskud. Som låntager kan du miste din sikkerhed og stadig skylde den resterende gæld.
