Protocoles de prêt DeFi : comment ils fonctionnent et les risques
Un protocole de prêt DeFi permet aux particuliers de prêter et d'emprunter des cryptomonnaies sans banque. Des contrats intelligents fixent les taux et peuvent liquider un prêt insuffisamment garanti.
Vahe HakobyanRédacteur en chef
Mis à jour le 6 oct. 20263 min de lectureVérifié
Sur cette page
- Les taux proviennent de l'offre et de la demande au sein du pool.
- Prêtez pour des intérêts ou empruntez sans vendre.
- La baisse de la garantie peut déclencher une liquidation.
Il fonctionne sur des contrats intelligents. Un contrat intelligent est un programme sur une blockchain qui contient les règles qu'une banque ferait appliquer.
Comment fonctionne le prêt DeFi ?
Les prêteurs déposent des cryptomonnaies dans un pool contrôlé par un contrat intelligent. Les emprunteurs apportent une garantie supérieure au prêt, et les taux proviennent de l'offre et de la demande au sein du protocole.
Comment utilise-t-on le prêt DeFi ?
Les gens utilisent ces protocoles pour gagner des intérêts sur la crypto qu'ils détiennent ou pour emprunter en la mettant en garantie sans la vendre. L'emprunteur conserve l'actif.
- Gagner des intérêts sur les cryptomonnaies que vous détenez.
- Emprunter en nantissant des cryptomonnaies plutôt que de les vendre.
- Accéder à des liquidités tout en conservant l'actif.
Quels risques comporte le prêt DeFi ?
Le principal risque pour un emprunteur est la liquidation. Si la garantie tombe sous le ratio exigé, le protocole peut la vendre. Les prêteurs peuvent perdre leurs dépôts à cause de piratages et d'erreurs de code.
En quoi est-ce différent d'une banque ?
Une banque détient les dépôts dans le cadre d'une activité réglementée, et les comptes éligibles bénéficient de l'assurance FDIC. Le prêt DeFi ne respecte pas les règles KYC et AML, et certains sites bloquent les utilisateurs américains.
Questions fréquentes
En général non, au niveau du protocole, car il ne respecte pas les règles KYC et AML. Un site peut toutefois bloquer les utilisateurs américains.
Un piratage peut vider un pool, et les prêteurs peuvent perdre une partie ou la totalité de leur dépôt.
L'IRS traite la cryptomonnaie comme un bien, de sorte que les intérêts que vous gagnez constituent généralement un revenu ordinaire lorsque vous les recevez.
En tant que prêteur, votre perte est généralement limitée à votre dépôt. En tant qu'emprunteur, vous pouvez perdre votre garantie et devoir encore rembourser la dette restante.
