DeFi & Web3초급

DeFi 대출 프로토콜: 작동 방식과 위험

DeFi 대출 프로토콜은 은행 없이 암호화폐를 빌려주고 빌릴 수 있게 합니다. 스마트 컨트랙트가 금리를 정하고 부족한 대출을 청산할 수 있습니다.

Vahe Hakobyan편집장 2026년 10월 6일 업데이트3분 소요팩트체크 완료

일러스트: World-Crypt

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핵심 요점

간단한 답변

DeFi 대출 프로토콜은 은행 없이 암호화폐를 대출하고 차입하는 소프트웨어입니다. 대출자는 이자를 받기 위해 암호화폐를 스마트 컨트랙트에 예치하고, 차입자는 대출을 위해 담보를 맡깁니다.

스마트 컨트랙트에서 작동합니다. 스마트 컨트랙트는 은행이 집행할 규칙을 담은 블록체인 프로그램입니다.

DeFi 대출은 어떻게 작동하나요?

한눈에 보는 DeFi 대출

대출자는 스마트 컨트랙트가 통제하는 풀에 암호화폐를 예치합니다. 차입자는 대출금보다 더 큰 가치의 담보를 맡기고, 금리는 프로토콜의 수요와 공급에 따라 결정됩니다.

대출자와 차입자의 역할
포인트	대출자	차입자
예치되는 것	풀에 예치된 암호화폐	대출금을 초과하는 담보
얻을 수 있는 것	풀에서 발생하는 이자	대출금과 이자 합계

사람들은 이 프로토콜을 사용해 보유한 암호화폐에 대한 이자를 받거나 팔지 않고 담보로 빌립니다. 차입자는 자산을 보유합니다.

차입자의 주요 위험은 청산입니다. 담보가 요구 비율 아래로 떨어지면 프로토콜이 이를 매도할 수 있습니다. 대출자는 해킹과 코딩 오류로 예치금을 잃을 수 있습니다.

은행은 규제를 받는 사업으로 예금을 보유하며, 자격을 갖춘 계좌는 FDIC 보험의 적용을 받습니다. DeFi 대출은 KYC와 AML 규정을 따르지 않으며, 일부 사이트는 미국 사용자를 차단합니다.

은행 예금과 DeFi 대출
포인트	은행	DeFi 대출
누가 자금을 보관하는가	은행	스마트 컨트랙트
보험	자격이 되면 FDIC	없음

프로토콜 수준에서는 대개 그렇지 않은데, KYC 및 AML 규칙을 따르지 않기 때문입니다. 사이트가 여전히 미국 사용자를 차단할 수 있습니다.

해킹으로 풀이 고갈될 수 있으며, 대출자는 예치금의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.

IRS는 암호화폐를 재산으로 취급하므로, 받은 이자는 대개 수령 시점에 보통 소득으로 과세됩니다.

대출자로서 손실은 대개 예치금으로 제한됩니다. 차입자로서 담보를 잃고도 남은 부채를 여전히 갚아야 할 수 있습니다.

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작성자Vahe HakobyanVahe Hakobyan은 World-Crypt의 편집장입니다. 그는 비트코인, 시장 및 규제를 다루며, 모든 기사가 게재되기 전에 팩트체크하는 뉴스룸을 이끌고 있습니다.