Protocolos de préstamo DeFi: cómo funcionan y los riesgos
Un protocolo de préstamo DeFi permite prestar y pedir prestado cripto sin un banco. Los contratos inteligentes fijan los tipos y pueden liquidar un préstamo que se queda corto.
Vahe HakobyanDirector editorial
Actualizado el 6 oct 20263 min de lecturaVerificado
En esta página
- Los tipos surgen de la oferta y la demanda en el pool.
- Presta para ganar intereses o pide prestado sin vender.
- La caída del colateral puede desencadenar una liquidación.
Funciona con contratos inteligentes. Un contrato inteligente es un programa en una blockchain que contiene las reglas que aplicaría un banco.
¿Cómo funcionan los préstamos DeFi?
Los prestamistas depositan criptomonedas en un fondo que controla un contrato inteligente. Los prestatarios aportan un colateral superior al préstamo y los tipos dependen de la oferta y la demanda dentro del protocolo.
¿Cómo se usan los préstamos DeFi?
La gente usa estos protocolos para ganar intereses sobre las cripto que tiene o para pedir prestado contra ellas sin vender. El prestatario conserva el activo.
- Gana intereses por las criptomonedas que tienes.
- Pide prestado usando tus criptomonedas como garantía en lugar de venderlas.
- Accede a efectivo sin deshacerte del activo.
¿Qué riesgos conllevan los préstamos DeFi?
El principal riesgo de un prestatario es la liquidación. Si el colateral cae por debajo del ratio exigido, el protocolo puede venderlo. Los prestamistas pueden perder sus depósitos por hackeos y errores de programación.
¿En qué se diferencia de un banco?
Un banco custodia los depósitos como negocio regulado y las cuentas elegibles cuentan con el seguro de la FDIC. Los préstamos DeFi no siguen las normas KYC y AML, y algunos sitios bloquean a los usuarios de EE. UU.
Preguntas frecuentes
Normalmente no a nivel del protocolo, porque no sigue las normas KYC y AML. Aun así, un sitio puede bloquear a los usuarios de EE. UU.
Un hackeo puede vaciar un fondo y los prestamistas pueden perder parte o la totalidad de su depósito.
El IRS trata las criptomonedas como propiedad, por lo que los intereses que ganas suelen ser renta ordinaria cuando los recibes.
Como prestamista, tu pérdida suele limitarse a tu depósito. Como prestatario, puedes perder tu colateral y seguir debiendo la deuda restante.
