DeFi-Kreditprotokolle: Wie sie funktionieren und die Risiken
Ein DeFi-Kreditprotokoll ermöglicht es Nutzern, Kryptowährungen ohne Bank zu verleihen und aufzunehmen. Smart Contracts legen die Zinssätze fest und können einen Kredit liquidieren, der die Anforderungen nicht erfüllt.
Vahe HakobyanChefredakteur
Aktualisiert 6. Okt. 20263 Min. LesezeitFaktengeprüft
Auf dieser Seite
- Die Zinssätze ergeben sich aus Angebot und Nachfrage im Pool.
- Verleihen Sie gegen Zinsen oder leihen Sie sich, ohne zu verkaufen.
- Fallende Sicherheiten können eine Liquidation auslösen.
Es läuft auf Smart Contracts. Ein Smart Contract ist ein Programm auf einer Blockchain, das die Regeln durchsetzt, die eine Bank durchsetzen würde.
Wie funktioniert DeFi-Kreditvergabe?
Kreditgeber zahlen Kryptowährungen in einen Pool ein, den ein Smart Contract kontrolliert. Kreditnehmer hinterlegen Sicherheiten, die mehr wert sind als der Kredit, und die Zinssätze ergeben sich aus Angebot und Nachfrage im Protokoll.
Wie nutzen Nutzer DeFi-Kredite?
Nutzer verwenden diese Protokolle, um Zinsen auf gehaltene Kryptowährungen zu verdienen oder sie als Sicherheit zu beleihen, ohne sie zu verkaufen. Der Kreditnehmer behält den Vermögenswert.
- Verdienen Sie Zinsen auf gehaltene Kryptowährungen.
- Beleihen Sie Kryptowährungen, anstatt sie zu verkaufen.
- Zugang zu Bargeld, während der Vermögenswert gehalten wird.
Welche Risiken birgt DeFi-Kreditvergabe?
Das Hauptrisiko eines Kreditnehmers ist die Liquidation. Wenn die Sicherheiten unter das erforderliche Verhältnis fallen, kann das Protokoll sie verkaufen. Kreditgeber können Einlagen durch Hacks und Programmierfehler verlieren.
Wie unterscheidet es sich von einer Bank?
Eine Bank hält Einlagen als reguliertes Geschäft, und anspruchsberechtigte Konten sind durch die FDIC versichert. DeFi-Kreditvergabe folgt nicht den KYC- und AML-Regeln, und einige Websites blockieren US-Nutzer.
Häufig gestellte Fragen
In der Regel nicht auf Protokollebene, da es nicht den KYC- und AML-Regeln folgt. Eine Website kann US-Nutzer dennoch blockieren.
Ein Hack kann einen Pool leeren, und Kreditgeber können einen Teil oder ihre gesamte Einlage verlieren.
Der IRS behandelt Kryptowährungen als Eigentum, daher sind Zinsen, die Sie verdienen, in der Regel ordentliche Einkünfte, wenn Sie sie erhalten.
Als Kreditgeber ist Ihr Verlust in der Regel auf Ihre Einlage begrenzt. Als Kreditnehmer können Sie Ihre Sicherheiten verlieren und dennoch verbleibende Schulden schulden.
